受生產成本居高不下和用肥旺季需求增長等因素影響,今年以來,化肥價格總體呈穩中有升走勢,但主要化肥品種平均價格水平比去年同期有所降低。預計今年后期,農資價格走勢總體將保持基本平穩,部分品種價格將會有所下降。 農資市場變化特征
今年以來,國內農資市場繼續呈現良好態勢,化肥市場情況明顯好于上一年度,市場需求活躍,資源供應充足,上半年價格從去年底部由低走高,7月份以后有所回落。具體來看,農資市場呈現出以下幾個特點。
產量快速增長,資源供應充足。今年以來,由于煤炭、天然氣等原材料以及電力供應較為寬松,尿素企業開工率提高,再加上新增部分產能投產,上半年全國尿素產量快速增長,并且呈現出增長逐季加快趨勢。據統計,上半年全國累計生產尿素(折純養分,下同)1071萬噸,同比增長11.8%,增幅為2001年以來最高水平;供銷系統尿素銷售量增長18.3%。此外,國家貼息的淡季儲備數量上升,同時出口也大幅下降(前5個月尿素出口同比下降了38%)。據統計,6月底,尿素庫存增加24.8%。市場貨源充足,供求形勢好轉。
進入7、8月份,市場需求減弱。企業不得不調整生產,化肥總產量有所減少,但與去年同期相比仍有不小的增長。統計數字顯示,8月全國化肥產量(折純)425.7萬噸,為3月份以來的單月最低產量,同比增長7.5%,為今年以來月度最低增幅。1至8月,全國化肥(100%)產量達到3444.61萬噸,比去年同期增長12.60%。氮肥產量下降比較明顯,8月份產量307.9萬噸,同比增長7.4%,也是今年以來月度最低增幅。不過,尿素產量快速增長,增幅達11.9%。磷肥生產平穩,產量為96.1萬噸,同比增長11.2%。鉀肥產量為21.6萬噸,同比下降5.1%。農藥生產繼續高速增長,8月份產量為9.4萬噸,同比增長33%。其中,殺蟲劑、殺菌劑、除草劑產量分別為4萬噸、0.8萬噸和2.4萬噸,同比分別增長22.1%、36.5%和61%。
需求增長穩定。近年來,國家不斷加大對“三農”的支持力度,糧補、良種補貼等惠農政策出臺并實施,提高了農民種糧的積極性,農村對化肥的需求量持續增加。在需求增加的同時,氮肥的消費結構也發生變化,市場對高濃度氮肥尿素的需求增加,而對養分較低的碳銨的需求不斷下降,尿素對碳銨的替代性增加了尿素的市場需求。另外,近年興起的高氮復合肥也增加了對尿素的需求。
價格變化表現出較強的季節性特征。縱觀近幾年農資價格走勢,表現出較強的季節性特征,今年情況也不例外。一季度處于使用淡季,再加上經銷商和冬儲商對市場信心不足,導致市場十分低迷,價格明顯低于去年同期水平。3月份以后,隨著春耕逐漸來臨,需求迅速增加,價格也迅速上升。與此同時,國家對冬儲商的冬儲情況也即將展開檢查,前期沒有儲肥的冬儲企業不得不入市采購,這也放大了用肥旺季的需求,使得價格加速上揚,并達到去年同期水平。6月份,尿素市場平均價格達到1900元/噸,比年初上漲了250元/噸。1~6月份尿素平均價格1800元/噸,同比小幅下降1.8%。上半年,尿素市場價格呈現出明顯的上升趨勢。價格由低走高,整體處于較高水平。
7月份以來,由于需求下降而產量持續快速增加,尿素價格出現大幅下跌走勢。無論是出廠價還是市場批發價,大多數地區每噸下跌幅度都達到了150至300元,有的甚至超過了400元。8月份,國內化肥總產量減少,市場行情低迷,氮肥、磷肥及復合肥價格均有不同程度的下滑。尿素銷售明顯下降,企業庫存上升,8月尿素出廠價格比7月下降1.6%,連帶影響到碳銨、氯化銨、復合肥以及磷銨的走勢,對整個化肥市場產生了較大影響。 9月后期,秋種即將掀起高潮,化肥銷售也開始步入旺銷市場。據農業部門調查,秋種時期化肥市場由于需求的增加,價格普遍呈上漲態勢。大宗化肥中,40%含量國產復合肥零售價達到1840元/噸,國產氯化鉀2200元/噸,普通過磷酸鈣580元/噸,碳酸氫氨520元/噸,分別比上月上漲4.5%、25.0%、31.8%、4.0%。綜觀化肥市場,除尿素因國家政策調控行情比去年同期略有下降外,其余化肥行情均比上月和去年同期上漲。形成化肥普遍上漲銷售態勢的主要原因是當前正是秋種大忙需肥旺盛時節,化肥價格呈現季節性上漲。
后期價格進入盤整期
今年后期是化肥消費的傳統淡季,化肥價格將進入盤整期。預計鉀肥、磷肥將保持基本穩定,波動不大;由于產能擴張過快,產銷矛盾突出,尿素價格將穩中有降。
用肥淡季,價格趨穩。9月份以來,國內尿素市場表現得波瀾不驚,各地出廠價格也無大的變化,一般零售價在每噸1540元左右(廠家零售價)。黑龍江等地雖不是用肥季,但價格偏高,出廠價在1600元至1650元/噸。我國90%以上的尿素產量用于農業,而60%~70%的農用尿素大多集中在上半年使用。因此,下半年尿素需求明顯少于上半年,特別是進入9、10月份以后,全國尿素市場將逐漸進入用肥淡季,只有局部地區還有些用肥小旺季及一些工業尿素用量,總體需求將大為減少。
產能繼續擴張,尿素價格趨降。近年來尿素行業產銷兩旺,效益大幅提高,吸引大量投資,各地新建、擴建尿素裝置現象十分火爆。2006年是尿素產能釋放的高速期,繼2005年新增尿素產能229萬噸/年(實物量,以下同)后,今年還將有約400萬噸/年的新增產能投產,且多在下半年,再加上中國石化多套大型尿素裝置的煤代油改造項目相繼完工(總能力約210萬噸/年),實際尿素產能還有很大增加,供大于求的局面將形成。
“十一五”期間的產能還將進一步擴大,2007年的新增產能甚至可能達到1200萬噸。考慮到我國政府兌現入世承諾后放開化肥批發、零售市場后,國外高質量化肥大舉進入,將直接導致市場價格下滑。
尿素市場出口數量將呈下降趨勢。為保證國內資源供應、滿足農業用肥需求,今年國家繼續對尿素出口實行嚴格的限制政策,1~9月份尿素出口征收30%的關稅,10~12月份征收15%的關稅,實際每噸尿素出口關稅仍在200元以上。今年我國化肥出口將會明顯減少。受國家政策和生產成本影響,預計未來幾年尿素出口量將進一步縮減。自1993年以來,我國尿素對外貿易經歷了“依賴進口—停止進口—開始出口—出口頂點—限制出口”的一系列轉變。2005年,國家繼續實行對尿素、磷酸二銨等主要化肥產品暫停出口退稅的政策,并開始對尿素征收季節性的關稅,當年出口暴跌244萬噸。今年國家對尿素出口的限制政策仍在延續,尿素出口關稅依舊高企,預計今年尿素出口量將減少至100萬~120萬噸。由于化肥是高能耗產品,許多國家都對其出口做了限制。盡管目前國際市場化肥價格有所下滑,但預計短期內國家不會調整計劃。
從更深層次上看,我國尿素產品的出口優勢很大程度上是建立在國家對尿素企業的各種補貼上,隨著化肥市場化步伐的逐漸加快,國家已經開始逐步削減化肥企業所享受油、氣、煤、電、運等各種優惠措施,我國化肥出口的成本優勢也逐步減弱。自2005年底起,在天然氣、鐵路運輸和企業用電的價格調整中,尿素企業受關照的程度已經大幅減小,“氣頭”和“煤頭”企業生產成本平均上升50元/噸左右。原料市場價格進一步放開后,尿素價格將不再“低廉”,出口優勢也將不復存在。 從歷史數據看,10、11月份尿素市場的走勢不容樂觀。近5年中,僅2003年一年,10月份的尿素價格比9月份出現上漲,其他4年全部下跌,尤其是去年下跌幅度比較大,達到了2.64%。總體看,鉀肥、磷肥將保持基本穩定。
但是,整個化肥市場的大環境并未發生明顯變化,價格不會出現大幅下滑的現象,也存在一些支持價格的因素。
冬儲政策提前出臺利于市場穩。尿素冬儲主要取決于大經銷商,而大經銷商主要看國家淡儲政策,他們要等到中了國家尿素淡儲標后才會大規模冬儲。前兩年國家化肥淡儲招投標的時間都比較遲,都到了年底才開始進行,失去了淡儲應有的含義。今年10月10日即出臺了淡儲政策,從該日起即可開始淡儲,這對10月份乃至后幾個月的尿素市場有一定的利好作用。
成本及國際市場價格支撐。目前,除引進大化肥企業外,國內氮肥企業電價上漲與尿素成本增加的關系是1∶1000,電價上漲對尿素成本影響可見一斑。成本增加對尿素價格有一定的支撐作用。7月份,全國電力價格普遍上調了0.03元/千瓦時,尿素生產成本又增加30元/噸以上。尿素的生產原料以煤和天燃氣為主,煤炭價格近年持續上漲,并且產量下降,導致供需矛盾明顯。現已有大部分化肥企業通過技改緩解了這一矛盾。天燃氣的價格漲幅很大,目前已使尿素的成本上漲120元/噸。據山東省化肥協會統計,6月份山東尿素的平均完全成本是1509元/噸,一部分尿素生產企業處于虧損狀態。從長期看,市場價格不會長期低于成本。
自4月下旬后,國際尿素價格持續大幅下跌。最近國際尿素價格出現了止跌企穩跡象,這對我國的尿素價格也產生一定的積極作用。目前,美國海灣地區散裝離岸價為229.8美元/噸,俄羅斯尤日內散裝顆粒尿素(FOB)價格為209.25美元/噸,越南小顆粒散裝尿素到岸價249美元/噸,印度尼西亞大顆粒散裝離岸價為227美元/噸,上漲1美元/噸,阿拉伯海灣小顆粒散裝離岸價為232美元/噸,波羅的海地區小顆粒散裝離岸價203美元/噸。
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