近期，本報組織了磷復肥生產企業大調查，調查對象共計71家，基本覆蓋了全國各類大中小型企業。從調查樣本分布看，50萬噸以上產能企業占比為39%，10萬～50萬噸企業占比為42%，其余為10萬噸以下企業。
本次調查重點圍繞下述主題設計樣卷：經營業績、存在困難、行業信心和后市價格預判。從調查結論看：其一，2012年磷復肥行業效益有所下滑，增速進一步放緩，；其二，在行業發展面臨的主要瓶頸中，與2011年一樣，產能過剩、假冒偽劣、成本上升等問題仍舊位列前三位，磷復肥產業近些年發展的主要阻礙因素均未得到有效化解；其三，行業信心沒有明顯改善，對行業未來發展持不確定觀點的企業數量接近五成。
經營業績：三成企業下滑
綜合本報對企業經營業績的調查，2012年磷復肥行業增速放緩的趨勢日益凸顯。
與本報2011年12月份的調查數據相比較，2012年企業經營狀況最大的變化是：認為效益同比下降的企業比例提高了13個百分點，由2011年的14%增加到2012年的27%；認為效益同比持平的企業比例則提高了4個百分點，由2011年的38%增加到2012年的42%。綜合起來看，2012年69%的企業經營業績沒有實現同比增長，而2011年這個數字為52%，上升了17個百分點。
據中國磷肥工業協會的數據，截至2012年第三季度，磷復肥行業主營業務利潤率僅4.0%，較去年行業平均利潤率出現明顯下滑。與此同時，一些地方性或跨區域的優勢企業仍然保持較快的發展勢頭。在認為效益同比增長的企業中，大致可分為三種情況：一是被認為是磷復肥行業一線品牌的傳統企業，他們因在資金、資源、技術和營銷等方面的突出優勢而維持了良好的發展勢頭，比如史丹利、中鹽紅四方、湖北三寧等.二是一些成長型企業發展勢頭正勁，比如金沂蒙、新沭化、齊華礦業、威遠農資等。他們或是擁有資源保障，或是在產品上不斷推陳出新，或是在產業鏈上尋求拓展。三是一些區域性企業不求快速擴張，而是深耕市場，同樣保持了良性的發展態勢。如云南國農集中精力推廣測土配方施肥就是其中比較典型的案例。
值得注意的是，2012年行業內大型磷復肥骨干企業雖然整體效益差強人意，但在市場份額上表現出明顯擴張的趨勢，產業集中度進一步提升。業內人士認為，未來5～10年，隨著行業兼并重組的提速，化肥行業將逐步走向大企業主導行業發展的新格局。
恰如中國石油和化學工業聯合會李勇武會長在第十三屆國產高濃度磷復肥產銷會上所指出的一樣，目前包括化肥在內的石化工業整體增速有所放緩，行業正處在周期性、結構性調整之中，進入了中速穩步發展的新階段，未來行業要學會在低價位上求生存、在低增長中求發展，盡快步入健康發展的軌道。
發展阻礙：三大困難依舊
毋庸置疑，磷復肥行業目前面臨諸多瓶頸。巧合的是，根據調查結果，無論是2011年還是2012年，在影響磷復肥企業發展的一系列因素當中， 產能過剩、成本上升、假冒偽劣位列前三位。
氮肥、磷肥和復混肥的全面過剩是行業當前面臨的最大瓶頸，后兩者均因前者而引發。據預測，到“十二五”末，尿素過剩產能將高達2000萬噸，過剩形勢將進一步加劇。而磷肥的過剩程度同樣嚴重。按照一般的觀點，磷酸一銨和二銨的過剩率均在50%左右。復混肥產能高達2億噸，但實際產量僅6000萬噸，產能發揮嚴重不足。
近些年，磷復肥企業備受成本上漲困擾，但因銷售價格受政府調控和農民承受能力的制約，增加的成本并不能通過產業鏈實現轉移。在成本因素中，除了物流、人工的上漲外，原材料成本也是水漲船高。據中國磷肥工業協會的數據，截至2012年9月，磷礦價格上調60~70元/噸，合成氨、硫磺價格持續高位，硫磺成本占二銨成本的比例已由15%上升到35%。
從未來看，磷復肥企業的成本壓力將長期存在。除了宏觀經濟的影響，從產業內部來說，隨著化肥鐵路運價調整，電價、天然氣價格的提高，化肥行業享受的優惠政策逐步取消的跡象日益明顯，磷復肥企業經營成本會進一步抬升。
假冒偽劣是磷復肥行業的另一大頑疾，雖然近些年國家和相關行業組織出臺了多項措施，但假劣化肥坑農害農事件還是常有發生。從近期而言，遏制假冒偽劣有待于政府和行業的共同努力，尤其是基層執法部門要切實肩負起市場監管的重任；而從根本上而言，遏制假冒偽劣最終有賴于農業生產方式的改變，即由一家一戶的分散經營走向集約化、規模化生產。
如前所述，磷復肥行業三大困境的總根源是產能過剩，淘汰落后、實現供需基本平衡是維持一個產業良性運轉的前提。新年伊始，國家對各行業普遍存在的產能過剩問題表現出前所未有的重視程度。近期，包括工信部在內的12部委聯合發布通知，提出9大行業重組指導意見，對化解產能過剩揮出重拳。雖然該指導意見并未直接涉及化肥產業，但可以料想，在全國性的淘汰落后產能、破解產能過剩的大環境下，化肥行業的“瘦身”行動也會加速。
毋庸置疑，磷復肥行業目前面臨諸多瓶頸。巧合的是，根據調查結果，無論是2011年還是2012年，在影響磷復肥企業發展的一系列因素當中， 產能過剩、成本上升、假冒偽劣位列前三位。 氮肥、磷肥和復混肥的全面過剩是行業當前面臨的最大瓶頸，后兩者均因前者而引發。據預測，到“十二五”末，尿素過剩產能將高達2000萬噸，過剩形勢將進一步加劇。而磷肥的過剩程度同樣嚴重。按照一般的觀點，磷酸一銨和二銨的過剩率均在50%左右。復混肥產能高達2億噸，但實際產量僅6000萬噸，產能發揮嚴重不足。 近些年，磷復肥企業備受成本上漲困擾，但因銷售價格受政府調控和農民承受能力的制約，增加的成本并不能通過產業鏈實現轉移。在成本因素中，除了物流、人工的上漲外，原材料成本也是水漲船高。據中國磷肥工業協會的數據，截至2012年9月，磷礦價格上調60~70元/噸，合成氨、硫磺價格持續高位，硫磺成本占二銨成本的比例已由15%上升到35%。 從未來看，磷復肥企業的成本壓力將長期存在。除了宏觀經濟的影響，從產業內部來說，隨著化肥鐵路運價調整，電價、天然氣價格的提高，化肥行業享受的優惠政策逐步取消的跡象日益明顯，磷復肥企業經營成本會進一步抬升。 假冒偽劣是磷復肥行業的另一大頑疾，雖然近些年國家和相關行業組織出臺了多項措施，但假劣化肥坑農害農事件還是常有發生。從近期而言，遏制假冒偽劣有待于政府和行業的共同努力，尤其是基層執法部門要切實肩負起市場監管的重任；而從根本上而言，遏制假冒偽劣最終有賴于農業生產方式的改變，即由一家一戶的分散經營走向集約化、規模化生產。 如前所述，磷復肥行業三大困境的總根源是產能過剩，淘汰落后、實現供需基本平衡是維持一個產業良性運轉的前提。新年伊始，國家對各行業普遍存在的產能過剩問題表現出前所未有的重視程度。近期，包括工信部在內的12部委聯合發布通知，提出9大行業重組指導意見，對化解產能過剩揮出重拳。雖然該指導意見并未直接涉及化肥產業，但可以料想，在全國性的淘汰落后產能、破解產能過剩的大環境下，化肥行業的“瘦身”行動也會加速。
行業信心：不確定心態居多
在行業信心度上，本次調查設定了三個選項：分別是樂觀、悲觀和不確定。與2011年的調查相比，本次調查結果表現出兩個特點：一是樂觀者有所上升，增加了15個百分點；二是與去年一樣，持不確定態度的受訪者仍占絕對多數，超過五成。
有意思的是，無論是樂觀者、悲觀者還是持不確定論者，他們最大的分歧是在對宏觀經濟形勢的判斷上。樂觀者認為經濟大環境在進一步轉暖，悲觀者或不確定者認為，2012年經濟低迷，2013年的經濟發展存在諸多不確定性，經濟復蘇整體進程仍將緩慢。
在此之外，一些受訪者基于行業和企業的發展實際，得出了各自的結論。樂觀者如江蘇華昌化工某銷售部門負責人提出，鑒于經銷商和社會庫存總體不足的現狀，加之2013年出口政策利好，我們應該對今年行業發展充滿信心。悲觀者的理由仍然不出行業當前面臨的幾個突出問題：產能過剩、產品同質化嚴重，以及假冒偽劣充斥市場等。另外，還有一些受訪企業將目光從經濟大環境轉向下游農業需求。比如北京澳佳肥業就提出，基于當下農產品價格低迷和農民種地積極性不高，2013年化肥市場將充滿巨大的不確定性，市場走向很不明朗。
總而言之，作為國民經濟的重要組成部分，化肥產業的景氣度不可能脫離大環境而獨立存在，因此對化肥產業而言，未來的宏觀經濟走勢才是決定產業發展和行業信心的決定性力量。
價格走勢：后市以穩為主
行情預測是本報每年一次大調查的重點內容之一，春耕市場價格走向牽動著行業神經，就本次調查結果看，總體結論應該是以穩為主。其中，認為尿素將保持穩定的受訪者比例為37%，認為二銨價格保持穩定的比例為48%，認為復混肥價格保持穩定的比例為41%。
從具體分析看，在這三大肥種當中，認為二銨價格將保持穩定的企業數最多，總比例接近五成；而尿素價格從調查看，除了有37%的人認為保持穩定之外，還有總計43%的受訪者認為后市將有上漲空間，即市場對尿素后市總體看好。相比于尿素、二銨而言，在三大調查品種中，復混肥的預測分布較為平均，即認為漲、跌、平穩的人數差距沒有前兩者大。
總體上，上述調查結論與目前市場主流分析較為契合。二銨由于產業集中度高，市場價格一直長期平穩，即便成本上漲也難以通過市場消化；尿素市場由于供求失衡有所緩解，加之2008年以來受“淡季不淡、旺季不旺”的規律影響，社會庫存一直維持在低位水平，此外，今年出口政策也有所放松，綜合來看，尿素后市值得期待；復混肥目前價格處于全年低位，但作為二次加工品種受上游原材料直接影響，在原料市場價格尚難明朗的情況下，復混肥后市價格也很難有準確的判定，這正是市場對復混肥價格預判上難以形成一致意見的原因，可以說：復混肥漲跌均有可能。
