上周四，有媒體報(bào)道稱，環(huán)保部正在制定鈦白粉行業(yè)污染物防治政策，從而淘汰落后產(chǎn)能，這將導(dǎo)致供給收縮促進(jìn)行業(yè)復(fù)蘇。當(dāng)日，金浦鈦業(yè)跳空高開漲停或許與之有關(guān)。
無獨(dú)有偶，對于大多數(shù)產(chǎn)能過剩的化工子行業(yè)而言，今年的行情更多是基于供給端減少帶來的機(jī)會。“這兩年整個行業(yè)都是在去產(chǎn)能的大周期下，染料(參見本刊上期47頁《環(huán)保導(dǎo)致供需緊張染料提價空間打開》)、草甘膦受到環(huán)保制約，眾多小廠停工，價格出現(xiàn)明顯上漲。像橡膠合成革品種，在目前節(jié)點(diǎn)上更像是跌多了之后的反彈而已。像氨綸，在價格還沒有上漲的時候，部分個股已經(jīng)上漲了不少，預(yù)期已經(jīng)反映了，如果只是理性分析價格彈性做盈利測算，基本到達(dá)合理的位置了。這些產(chǎn)品中，真正出現(xiàn)景氣度拐點(diǎn)的是草甘膦和染料，下半年產(chǎn)品價格還有上漲空間。”化工行業(yè)一位不愿具名的分析師認(rèn)為。
關(guān)于染料，張明有不同意見，他認(rèn)為染料價格的反彈在3月份已經(jīng)啟動了，前期的利好已經(jīng)消耗過多，景氣度可能不如草甘膦持續(xù)的時間那么長。
“鈦白粉也沒有市場預(yù)期的那樣樂觀。”生意社鈦白粉行業(yè)研究員楊遜表示，本周攀鋼釩鈦(行情 股吧 買賣點(diǎn))剛剛下調(diào)了鈦白粉的主要原料鈦精礦掛牌價100元/噸，從原料來看，沒有什么價格支撐。雖然近期不斷有消息稱國際鈦白粉廠商上調(diào)全球價格，但是對國內(nèi)影響不大，歸根結(jié)底在于國內(nèi)需求十分疲弱。資料顯示，8月5日~9日一周，鈦白粉總體平均價周末比周初下跌了0.22%，8月8日鈦白粉商品指數(shù)創(chuàng)下2011年9月份以來的新低。“龍頭企業(yè)下半年仍有可能一直守在價格低位，其他同行很難漲上去，有經(jīng)銷商甚至哭訴今年鈦白粉利潤低到不如賣盒飯。”
然而對于草甘膦下半年的看法，分析師幾乎眾口一詞，各機(jī)構(gòu)都比較看好下半年草甘膦價格的持續(xù)上漲。今年之所以這么瘋漲，除了前期百分之十幾的廠家遭到淘汰，產(chǎn)能遭到削減之外，目前我國90%的草甘膦都是出口，拉美國家轉(zhuǎn)基因作物種植面積一年比一年多，今年南美洲的采購提前往年在8月份啟動，今年從6月份就開始了。8~10月份是采購?fù)荆瑖鴥?nèi)需求也將啟動。數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入6月份，草甘膦價格達(dá)到3.8萬元/噸，8月份已跨越4萬元/噸大關(guān)(附圖)。“下半年有可能突破5萬元每噸，可能會在11月~12月淡季情況下有所回落。”生意社草甘膦研究員孫明明調(diào)研時相關(guān)廠家預(yù)計(jì)。“開工率方面，江山股份幾乎是全部開工，其他廠家開工率在七成左右。10月份以后是需求淡季，開工率可能會降到四成，價格也會調(diào)整，另外，僅從漲價對公司利潤貢獻(xiàn)的角度來看，相關(guān)公司的股價幾乎已經(jīng)反映了產(chǎn)業(yè)方面的利好。”一位業(yè)內(nèi)人士提醒。