孫子曰：“知己知彼，百戰不殆”。2008年年底磷復肥行業人士就已經意識到結構調整的到來，調整意味著全方位的競爭和整合。就像業內人士所預料的，今年上半年磷復肥企業經歷了金融危機和行業調整帶來的陣痛。氮肥價格浮動，硫磺、磷礦、鉀肥價格下滑，整個復合肥市場都在小心翼翼中度過。當前各地都緩慢進入備肥時節，國家淡季出口關稅即將結束，國內市場將迎來季節性需求拉動洪峰，秋季市場爭奪戰已經悄然打響。下半年化肥市場能否給磷復肥行業一個驚喜？行業信心是否全面恢復？市場角逐點在哪里？面對困局，我們又能做些什么？
上半年：“市場飛流直下”
隨著國家一系列調控政策出臺，中國經濟在第三季度開始顯現企穩回升的態勢。同樣，磷復肥行業也通過一系列舉措在不斷地調整中，政府、協會組織、企業都在積極通過各種措施阻止“市場飛流直下”的局面。
據了解，今年1～6月中國化肥累計產量達到3250.4萬噸（折純），同比增加9.5%。其中，尿素1～6月累計產量為1455.3萬噸，同比增加8.9%；磷肥1～6月累計產量為673.3萬噸，同比增加6.1%；鉀肥1～6月累計產量為154.9萬噸，同比增加16.1%。
數據表明，2008年金融危機并未阻止中國磷復肥工業前進的步伐，但出口數據卻讓人深深體會到國際市場的疲軟與國內市場的嚴峻。海關統計數據顯示，2009年上半年中國共出口化肥160.1萬噸（實物），其中，一季度出口121.9萬噸，二季度為38.2萬噸，分別比去年同期下降57.4%和83.5%。從磷復肥來看，上半年中國出口磷酸二銨78.19萬噸，比2007年同期減少18.4%，比2008年同期增加22.1%。出口磷酸一銨32.26萬噸，比去年同期減少59.40%。
出口受挫已成定局，但價格浮動更令人揪心。2008年年末到2009年6月份，磷銨和復合肥市場批發價都呈現不同程度的下滑，原料價格下滑的傳導效應直接將市場推向低谷。45%氯基復合肥（氮磷鉀含量15％-15％-15％）由2008年1月的2500元（噸價，下同）左右，上漲至9月的3600元，隨后跌至12月的2850元；2009年一季度受需求拉動，價格一直平穩維持在2800～2900元左右。45%硫基復合肥（氮磷鉀含量15％-15％-15％）從2008年9月最高點3800元跌至12月的3000元左右；2009年一季度在2800元左右浮動。經銷商所期盼的價格平穩并沒有持續。隨著磷酸一銨、磷酸二銨價格不斷下滑，二季度復合肥批發價幾乎由每周一個價變為每天一個價，有的廠家甚至停止報價，直接采取保底策略。45%氯基復合肥二季度3個月批發價分別達到2500～2600元、2400～2500元、2300～2400元，45%硫基復合肥分別達到2700～2800元、2600～2700元、2500～2600元。與此同時，國產55%磷酸一銨市場批發價格由2008年7月的4500元左右，跌至2009年6月的2000～2200元，7月達到1760元。2008年8月國產64%磷酸二銨價格達到最高峰，8月、9月、10月市場批發價都保持在4500～4600元，隨后跌至3500元；步入2009年更是一路走低，由1月的3100元跌至6月的2800元。一時間，磷復肥成為經銷商眼中“燙手的山芋”。
施可豐化工股份有限公司副總經理李洪祥告訴記者，這段時間可以說是復合肥生產廠家與經銷商最為苦惱的時期，尿素、磷銨產品價格不斷下滑，尿素出廠價部分企業報出1550元的低價，再加上鉀肥市場價格也由年初的4000元降至6月的2600～2800元，更是雪上加霜。價格大幅波動已經讓經銷商的心理非常脆弱，根本看不清市場的走勢，觀望的態勢再次襲染行業。
淡季出口關稅能否讓磷復肥行業復蘇？今年6月財政部發布公告，將尿素的淡季出口稅率適用時間延長一個月，磷銨的淡季出口稅率適用時間延長一個半月。對于企業來說，這無疑是一次重要的機遇，來釋放國內產能，穩住市場價格。李洪祥告訴記者，延長淡季出口關稅為磷復肥調整贏得了時間，磷肥企業可以通過出口來消化國內的庫存，平穩市場價格。從國際市場磷酸二銨、硫磺、磷礦石（摩洛哥FOB價格）價格看， 2007年3～10月，美國坦帕港（FOB價格）磷酸二銨保持在430美元（噸價，下同），從11月開始價格隨硫磺一路飆升，2008年8～9月達到最高點1165美元（折合人民幣8085.1元）；硫磺（溫哥華標準FOB價格）達到800美元（折合人民幣5552元）。2008年9月次貸危機引發的全球金融風暴沖擊了整個磷復肥市場，需求疲軟，原料價格頓時暴跌，磷酸二銨價格在2009年1月跌至350美元，硫磺跌至44美元，磷礦石由最高點450美元跌至2009年2月的160美元。當前國際市場并沒有透露出任何復蘇的跡象。從近三年磷酸二銨的出口情況看，二季度一般為磷酸二銨出口高峰期。2007年上半年中國共出口磷酸二銨95.77萬噸，2008年64.01萬噸，2009年78.19萬噸，前兩年上半年的出口量占到總出口量的48.6%和78.4%，而2006年這個數據僅為38.7%。這個數字說明，中國生產商思索的是國際市場，出口淡季關稅一旦結束，企業將立即轉守國內市場。
下半年：企業奮力角逐
“下半年市場將面臨全面整合，磷復肥企業將迎來最艱難的時期。”李洪祥告訴記者，“當前磷復肥價格已經跌至成本邊緣，下半年市場價格將隨需求啟動而小幅回調。”
據中國磷肥工業協會統計，上半年磷酸一銨、NPK復合肥等產量分別比去年同期下降15.4％和13.7％；磷酸一銨、NPK復合肥裝置開工率僅為50％。截至6月末，企業庫存磷酸二銨169萬噸，同比增長1.3倍；企業庫存磷酸一銨72萬噸，同比增長20%；企業庫存NPK復合肥183萬噸，同比增長13%。預計2009年全年磷肥產量將達到1280萬噸P2O5，下半年供應量應該在780萬噸。
對比2007～2009年中國磷肥產量可以發現，2009年一季度是中國磷肥產能的巨大釋放期，一些新建項目已經開始投產，并且一季度總體產量分別高出2007年、2008年14.7%和5.9%。6月磷肥產量已經超過2008年同期11.39%，且有趕超2007年同期的趨勢。而根據農業部預測，國內下半年磷肥需求量在480萬噸P2O5。因此，從供應情況看，下半年中國磷復肥產量將繼續增長，而磷復肥需求不會出現大的增長，這將導致國內磷復肥供需矛盾繼續加劇。
雖然國內主要磷復肥產品價格在7月開始出現回調，其中45%氯基和硫基復合肥市場批發價已經由7月的2000元、2100元調整至8月初的2150元和2300元，55%磷酸一銨和64%磷酸二銨價格也由2200元和1700元調整至2350元和2150元。對此，業內人士預計，目前磷復肥價格已經觸底，預計下半年價格將會有小幅回升。但是，由于磷酸二銨價格與復合肥價格已經相差無幾，許多磷肥生產企業開始看好北方磷酸二銨市場，同樣，更多的農資經銷商認為，北方農戶在價格相差不大的情況下會選擇磷酸二銨。磷肥生產企業、復合肥生產企業的市場競爭顯而易見。
江西貴溪化肥有限責任公司市場部副總經理熊田福告訴記者，受季節性需求拉動，華北市場在7月開始啟動，目前磷復肥價格出現緩慢回調也是需求啟動的結果。貴溪目前開工率已經由上半年的60%左右提高到當前的80%，企業正在為即將到來的秋季用肥高峰作準備。按照農戶施肥習慣，華北、東北、西北地區農戶有可能會選擇磷酸二銨，而降低對復合肥的需求。據記者了解，現在復合肥企業的市場銷售人員從第二季度開始進行市場的維護工作，從企業員工到銷售老總幾乎全部進入基層市場，當前市場已經由利潤分配上升至生死抉擇。對于這場爭奪戰，熊田福經理認為，華北地區更看好磷酸二銨市場，需求反彈會大一些；南方市場由于目前經濟作物價格有上升趨勢，農戶種植積極性比較高，多數企業看好復合肥市場。
大調整：犧牲利潤換市場
從目前磷復肥企業以及農資經銷商的調查情況看，下半年有三個看點：
第一，復合肥、磷酸二銨、鉀肥價格是否穩定，決定下半年經銷商的拿貨情況。從調查情況看，華北、東北、長江中下游地區經銷商基本沒有庫存，這些地區的化肥需求預期保持穩定，但由于價格波動，經銷商不敢大量拿貨，只能陸續向生產商打款訂貨，價格小幅上揚對于經銷商來說是一種激勵。
第二，全球經濟回暖、采購增加直接刺激國內磷肥出口增長。隨著全球經濟環境的復蘇，拉美、歐洲、東南亞、澳洲市場磷肥需求已經開始轉暖，印度、巴西、東南亞等國采購活動活躍，農戶對農產品價格預期較好，這些因素將直接推升國際磷肥價格；另外，6月、7月、8月上半月、11月、12月都將是國內磷肥淡季出口關鍵期，為保證企業周年生產、資金鏈不斷，企業有可能選擇犧牲利潤換取國際市場。
第三，國內磷復肥企業將面臨全面競爭與重組。近日，發改委相關負責人表示，下半年對化肥行業的政策將保持不變，也就是說下半年沒有新的政策來托市。而目前多數國內磷復肥企業已經從產品創新、產量控制到提高技術服務，再到資源多級利用，延伸磷復肥產業鏈，提高資源附加值等方面開展全方位競爭。企業結構調整、并購重組的勢頭已經非常明顯。
國務院新聞辦公室8月13日舉行新聞發布會，工業和信息化部部長李毅中在回答關于“企業兼并重組、淘汰落后產能、節能減排降耗方面，工業和信息化部下一步有哪些有效的措施”問題時指出，企業調整包括企業的組織結構、企業的股權結構，還有企業之間的兼并重組，以及企業內部資源的整合，企業內部和企業之間的整合。在兼并重組和淘汰落后上，一是要用法律、經濟、技術和必要的行政手段；二是要在節能、環保、質量、安全生產、科技進步等方面設立行政手段，有一個合適的、高標準的市場準入門檻；三是要抓好典型，在兼并重組方面已經有很多案例，要總結好的經驗。在淘汰落后方面，要總結、推廣成熟的辦法。有關淘汰落后還有一個責任制的問題，特別是八個重點行業的淘汰落后，有指標、有任務，要下達到各個省市，落實到基層去。
