化肥工業是煤炭、天然氣、磷礦石、鹵水等能源和自然資源轉化為植物營養的產業，主要包括氮肥、磷肥、硫酸和配套原料的磷硫礦山行業。化肥主要品種有：氮肥（尿素、硝銨、氯化銨、碳酸氫銨），磷肥（磷酸一銨、磷酸二銨、重鈣、普鈣、鈣鎂磷肥、硝酸磷肥），鉀肥（氯化鉀、硫酸鉀、硝酸鉀），含氮磷鉀三種元素的復合肥料和微量元素肥料等。
2007年1-11月，全國農用氮、磷、鉀化學肥料總計累計產量為53170241.96噸，比上年同期增長了13.15％。9月份的農用氮、磷、鉀化學肥料總計產量最高，為5314355.90噸，同比增長了26.30％；其次是4月份，單月農用氮、磷、鉀化學肥料總計產量為5228488.68噸，同比增長了15.26％。
化肥市場全面開放，將使中國企業面臨來自國內和國外的雙重壓力。國內方面，首先是環境壓力。目前中國化肥產業存在著十分突出的環保問題：化肥利用率低，不僅浪費了資源，增加了農民投入，而且也造成了環境污染；磷石膏、高磷廢水和高含氟氣體的排放，也對環境帶來了很大壓力。其次是資源壓力。生產化肥的資源如磷礦、鉀鹽、煤炭和天然氣等都是不可再生資源，如何實現既節約資源又滿足日益增長的化肥需求，對中國化肥產業來說是個很大的挑戰。再次是農民收入增長的壓力。化肥作為資源型產品，所消耗資源的稀缺和有限性，與農民作為化肥消費者的少支出多收入，永遠是一對矛盾。此外，農業生產多樣化趨勢也給化肥生產企業提出了更高要求。
長遠來看，中國化肥行業面臨需求和成本的雙重壓力。“十一五”期間，將是化肥行業的整合期和產品結構調整期，富含磷、鉀的高濃度肥將成為今后的重點產品。
