2007年煤炭行業:煤炭資源供給快速增長,但煤炭需求快速增長,煤炭供求維持均衡狀態。同時,政策性成本上升將推動煤價上升,煤炭行業盈利水平將保持穩定。
近幾年來,在經濟快速增長和高耗能工業快速發展的拉動下,我國煤炭行業也處于快速增長狀態,行業盈利水平迅速提高。從2006年煤炭行業運行情況看,煤炭行業產量、收入和利潤總額均保持快速增長,銷售利率仍然處于高位。
2007年煤炭行業將處于何種狀態主要受制于以下因素:
1、煤炭供給:在前期煤炭行業固定資產投資快速增長影響下,行業新增產能快速增長,煤炭產量快速增加。
2001年以來,我國能源需求出現突變性增長,尤其對煤炭的需求更為明顯,因而促使了各地煤炭行業投資的迅速增加。2003~2005年煤炭行業固定資產投資增幅約在40%以上,全國每年新增加的煤炭生產能力在2億噸以上。煤炭固定資產投資經歷5年多的快速增長,建設規模不斷擴大,產能迅速增加。隨著前幾年的項目陸續投產,今后幾年煤炭產量將集中釋放。
中國煤炭工業協會統計顯示,2001年至2006年10月,我國煤炭業已經完成固定資產投資總額3005億元,絕對量比前九個五年計劃時期的投資總和還多555億元。2006年上半年中國煤炭固定資產投資規模同比增長48%。全國在建煤礦項目1563個,總規模6.53億噸,加上改擴建和資源整合,合計約8.3億噸,現有煤炭生產能力和在建規模合計達30億噸。
經中國煤炭工業發展研究中心最后確認,2005年煤炭行業產量為22.05億噸,相比2000年增長69%左右,年均增長11%左右。小型煤礦數量減少約5000多處,全國大中型煤礦產量所占比例上升約7個百分點,達到54%。預計2006年煤炭產量達到23.5-23.6億噸。由于2007年基建礦進入投產高峰期,產能將較大幅度增加,預計年產量新增1.3億噸左右。2007年煤炭產量將達到25億噸左右。
2、"問題煤礦"的關閉力度加大及控制煤礦超負荷生產等措施將在一定程度上減少我國煤炭生產能力。
雖然近幾年來,我國煤炭行業在"高利潤"的刺激下,固定資產投資快速增長,由此導致在建煤炭生產能力的快速增加,但與此同時,由于我國煤炭產量中相當部分來自缺乏安全生產保證的地方和鄉鎮煤礦。如2006年前三季度,全國原煤產量累計完成157051.2萬噸,同比增加12189.5萬噸,同比增長8.4%。其中,國有重點煤礦原煤產量完成83129.3萬噸,同比增加8651.5萬噸,同比增長11.6%;國有地方煤礦原煤產量完成21529.9萬噸,同比增加523.2萬噸,同比增長2.5%;鄉鎮煤礦原煤產量完成52392.0萬噸,同比增加3014.8萬噸,同比增長6.1%;國有重點、國有地方和鄉鎮煤礦占全國原煤產量比重分別為52.93%、13.71%、33.36%。其中,鄉鎮煤礦安全生產缺乏保障,安全生產能力不足。
據有關資料顯示,在我國現有煤炭行業中,小煤礦比重嚴重過高。2004年整頓前,我國共有小煤礦2.3萬個,占全國煤礦總數88.9%,平均單井規模僅為4.2萬噸/年產,全國煤礦從業人員超過552萬人,人均年產煤炭不足400噸。經過整頓后,我國目前尚有小煤礦1.7萬處,其中年產3萬噸以下礦井約占三分之一。小煤礦產量占全國煤礦三分之一,事故死亡人數卻占全國煤礦三分之二。根據初步規劃,小煤礦數量將控制在1萬處以內。
國家煤礦安全監察局局長趙鐵錘4日說,我國計劃在今明兩年關閉4861處小煤礦。據國務院安委會辦公室下發的《關于落實2006-2007年關閉礦井計劃目標的通知》,中國2006年將關閉小煤礦2652處,2007年將關閉2209處。
由于目前我國小煤礦存在嚴重的安全生產隱患,我國政府加大對小煤礦整頓和關閉的力度,國家安全生產監督管理總局局長李毅中說:"在明年上半年已經關閉接近6000個基礎之上,可能還要再關達到3000個左右,經過努力以后,我們可以到2008年上半年關閉小煤礦超過1萬1千個。"
此外,據有關部門測算,全國過去大約有2.8萬座煤礦,每個礦每月超產100噸,一年為1200噸,一年超產約3000多萬噸。而大煤礦一年超產百萬噸是一盤小菜,有人估計超產不報的煤炭一年不下5000萬噸。2006年11月28日國家發展和改革委員會、國家安全生產監督管理總局、國家煤礦安全監察局《關于嚴格審查煤礦生產能力復核結果遏制超能力生產的緊急通知》以控制現有煤礦的生產能力,制止煤礦企業超負荷生產。
3、隨著中國經濟快速增長,預期"十一五"期間國內煤炭需求將繼續保持快速增長。
煤炭需求與國民經濟增長和固定資產投資增長存在密切聯系。目前煤炭產品的直接市場主要是電力、鋼鐵、建材、化工四大行業及生活服務為出口。
按照2004年的結構,它們分別占煤炭市場的50.8%、14.5%、16.4%、5.8%和10.6%、4%。電力行業耗煤占了煤炭市場的半壁江山。其中,發電占90%,供熱占10%。鋼鐵行業對煤炭的需求75%是煉焦煤,其余是燃料煤。建材行業對煤炭的消耗量中,水泥占51%,墻體材料占26.4%,石灰占6.86%,玻璃、陶瓷等占15.72%,化工行業中化肥占62%,基本化學原料占20%,其他子行業占18%。
據統計,2005年全國原煤產量211261萬噸,同比增加15667萬噸,增長8.0%。其中:國有重點煤礦10.3億噸,增長10.5%;國有地方煤礦10.8億噸,增長5.8%;鄉鎮煤礦7.9億噸,增長8.3%。在國家宏觀政策調控和市場因素的影響下,全年商品煤銷量20.4億噸,增加1.9億噸,增長8.1%,2005年全國煤炭出口下降,共出口煤炭7107萬噸,同比減少1461萬噸,下降17.1%,煤炭進口2617萬噸,增加747萬噸,增長40.1%,2005年中國煤炭凈出口4551萬噸,年末全社會煤炭庫存1.4億噸,比年初增加3623萬噸。
中國不但是世界上最大的煤炭生產國,同時也是世界上最大的煤炭消費國,約占世界煤炭消費總量的30%。據統計,我國1985-2005年煤炭消費量對國民經濟的平均彈性系數為0.53。十一五期間,我國國民生產總值增長速度約為7.5-8.5%,年均煤炭消費增長量約為4-4.5%。2005年煤炭行業產量為22.05億噸,2005年煤炭表觀消費量21.13億噸,扣除庫存、凈出口之后國內煤炭實際消費需求20.195億噸。
考慮"十一五"期間中國經濟增長保持9%以上和國家節能政策的實施的影響,我國單位GDP能耗下降,但考慮新型煤化工和"煤制油"項目的陸續投入生產和發展,我國化工行業對煤炭需求將保持快速增長,單位GDP煤炭消耗量不可能出現較大幅度下降。預計2007年我國煤炭實際需求量在23.23億噸,2010年我國煤炭實際需求量在30.50億噸。
4、由于行業政策性因素的影響,預期2007年煤炭行業運行成本上升。
2005年6月7日,國務院以國發[2005]18號文印發了《關于促進煤炭工業健康發展的若干意見》(以下簡稱《若干意見》)。為貫徹落實《若干意見》和黨中央、國務院關于煤炭工業發展的一系列指示精神。今年以來,國家發展改革委、國土資源部、財政部、國家稅務總局、國家安全生產監督管理總局、國家環保總局、勞動和社會保障部、海關總署等相關政府部門相繼出臺了有關資源、安全、環保等一系列政策法規。
2006年4月份,國務院常務會議批準在山西開展煤炭工業可持續發展政策試點。試點政策有四方面內容:
一是存量資源礦業權出讓收益,中央政府與山西省政府按2比8分成;
二是將能源基地建設基金調整為山西煤炭可持續發展基金;
三是煤炭企業按規定提取礦山環境治理恢復保證金,噸煤提取約10元;
四是提取煤礦轉產發展基金,噸煤提取約5元。從2007年1月1日開始,意在促進煤炭工業可持續發展的"一金兩費"制度,有望在占據中國煤炭產量三分之一的山西省展開試點。"一金兩費"是指向煤炭生產企業征收可持續發展基金、煤礦轉產發展基金、礦山環境治理恢復保證金。其中,可持續發展基金按25元/噸計提,礦山環境治理恢復保證金按10元/噸提取,煤礦轉產發展基金噸煤提取為5元。可持續發展基金需上繳給山西省政府,主要用于解決各煤炭企業在以往生產中的歷史遺留問題等,其余兩費則留存給煤炭企業自提自用,但必須專款專用。
2006年11月財政部、國土資源部、國家發展和改革委《關于深化煤炭資源有償使用制度改革試點的實施方案》,經國務院批復,我國將在山西、內蒙古、河南、陜西等8個煤炭主產省區進行煤炭資源有償使用制度改革試點。試點省區出讓新設煤炭資源探礦權、采礦權,除特別規定之外,一律以招標、拍賣、掛牌等市場競爭方式有償取得。
此前企業無償占有屬于國家出資探明的煤炭探礦權和無償取得的采礦權,必須對剩余資源儲量評估作價后,繳納探礦權、采礦權價款。同時,試點省區煤礦企業要依據礦井服務年限或剩余服務年限,按煤炭銷售收入的一定比例,分年預提礦山環境治理恢復保證金,并列入成本。
中國煤炭運銷協會副理事長武承厚日前表示,今后較長的一段時間里,隨著資源、環境、安全等成本的納入,預計噸煤成本將增加50元至70元。從目前情況,2007年煤炭行業運行成本增加是不可否認的事實,山西省征收的"一金二費"將增加40元,扣除已經征收的25元/噸可持續發展基金,仍將增加山西煤炭企業運行成本在15元/噸左右。
5、預期2007年國內煤炭產品價格在成本上升的推動下,煤炭價格將繼續維持高位,并有進一步上漲的可能,以抵消成本上漲沖擊。
煤炭作為一種資源性能源產品,其價格受到行業供求關系和成本變動的影響。同時,作為一種國際貿易產品,國內煤炭價格除了受到本國煤炭供求關系的影響外,還受到全球煤炭資源供求關系的影響。從近幾年國際和國內煤炭產品價格走勢看,國際和國內煤炭價格在全球經濟快速增長和能源需求增加的影響下煤炭產品價格出現上升趨勢。
從國內煤炭產品價格走勢看,1999年以來國內煤炭價格基本呈現上升趨勢,2002年之后,隨著中國經濟進入快速增長階段,煤炭價格呈現加速上升態勢,2005年煤炭價格在高位調整,2006年煤炭價格基本上較2005年有所上漲。但值得注意的是在煤炭價格上漲的同時,煤炭企業生產成本也在上升。由于2007年國內煤炭市場將維持供求均衡狀態,政策性成本上升將推動2007年國內煤炭價格有可能進一步上升,以抵消煤炭生產運行成本的沖擊。
綜上所述,雖然由于前幾年煤炭行業投資,導致煤炭行業產量的快速增長,但由于"十一五"期間中國經濟保持高速增長,經濟快速增長將拉動煤炭需求增長,更為重要的是高油價促進新型煤化工和"煤制油"行業的發展,將增加經濟對煤炭的需求。此外,關閉小煤礦和重新核定煤炭企業生產能力,將導致小型煤礦企業煤炭產量的下降。因此,可以判斷2007年煤炭行業供求將基本維持均衡狀態,不存在嚴重過剩風險。在供求基本均衡情況下,行業成本上升將驅動煤炭價格上漲,以抵消政策性成本增加帶來的沖擊,行業盈利水平將繼續保持高位。
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