中國是第一大化肥生產國，氮肥和磷肥產能居世界之首，產能嚴重過剩。中國鉀肥生產能力居世界第四，但無法滿足國內需求，依然大量依賴進口。2017年，中國氮肥、磷肥產能分別為5740萬噸、2486萬噸。
氮肥
2013以來，中國國內市場氮肥供給不斷下滑，2017年降至4382萬噸，其主要原因是：一方面，從2013年到2017年，以尿素價格為例，整體呈現下滑趨勢，導致企業大面積虧損，致使部分企業退出市場減少了市場供給量；另一方面，隨著氮肥行業各項優惠政策取消，生產成本出現上漲，但由于供應過剩較為嚴重，以及農業需求疲軟，氮肥市場一直表現不佳加速了落后產能的退出。我國也是目前世界上最大的氮肥出口國，2017年出口量達到669萬噸。
據新思界產業研究中心發布的《2018年化肥行業投資前景及投資策略研究報告》，我國氮肥主要的出口目的地有：印度、美國、墨西哥、韓國等，其中出口印度的氮肥占比為16.1%，出口韓國的氮肥占比為11.3%，出口墨西哥的氮肥占比為10.1%。
磷肥
我國作為目前世界上最大的磷礦石生產國，10年來，磷礦石產量一直呈增長態勢，豐富的原材料使我國成為最大的磷肥生產國和出口國。2017年中國國內磷肥供給增加到2157萬噸；我國磷肥需求量全球第一， 2017年中國磷肥需求量增長到1445萬噸。2000-2017年，我國磷肥出口量由133萬噸增加到484萬噸。
我國磷肥主要出口目的地有印度、韓國、巴基斯坦等國家。其中出口印度的磷肥占比達到30.1%，巴基斯坦占比15.2%，越南占比9.6%，泰國占比6.5%。
國內氮肥、磷肥過剩依然是行業發展的大問題，為了進一步擴大出口，國務院關稅稅則委員會公布《關于2017年關稅調整方案的通知》，取消氮肥、磷肥等肥料的出口關稅，并適當下調三元復合肥出口關稅。與2016年度相比，2017年中國肥料出口關稅政策主要變化：
（1）取消尿素、氯化銨等氮肥出口關稅；
（2）取消重鈣、普鈣等磷肥出口關稅；
（4）氮磷鉀三元復合肥出口關稅從30%下調至20%；
新思界產業研究員認為，新的關稅政策出臺，將在一定程度上緩解國內市場供需矛盾，避免眾多廠商之間的惡性競爭，但產難過剩的問題難以在短期內解決，廠商的盈利水平仍比較低。
