20國集團(G20)領導人第11次峰會，將于2016年9月4～5日在杭州舉行。根據《G20峰會建設系統環境質量保障工作方案》，方案中明確了停工時間確定為8月26日至9月6日，共計12天，并分別以主場館為中心按50公里、100公里和300公里為參考半徑對環境監測劃定核心區、嚴控區、管控區。筆者認為，屆時環境管控預期將對整個華東江浙滬地區的農藥生產會產生不同程度的影響，而就草甘膦產業鏈而言，G20峰會對草甘膦行業和市場，將會產生如下幾個方面影響。
1 供應方面影響分析
從傳統意義上看，G20峰會期間，草甘膦供應量也是較少的，企業往年多在7～9月份進行夏季檢修，開工率較正常月份減少6%，會議停工時間剛好和G20限停產期間相對應，從產能看，杭州周邊300公里，可以波及的產能約為24萬噸，占比約為27%;以5月份產量看，產能貢獻產量1.51萬噸，約占40%，無論從產能和產量看，不占市場絕對主動權;而G20為短期行為，且草甘膦不屬于危險品，企業會做提前量，預計會議之前會準備一定庫存;據反饋，預計在G20期間，運輸會受影響，部分企業將暫停發貨，但此影響時間短暫;原料方面，草甘膦主要上游原料供應商，甘氨酸集中在河北地區;黃磷集中在西南地區，均不在G20圈定的范圍內，屆時市場上難以出現原材料供應緊張的局面。
2 價格現狀及預測
今年3月份的上展會和5月中旬上海草甘膦提價會議，供應商兩次提價的意向明顯，截止發稿時(6月7日)，草甘膦主流報價至1.75萬～1.80萬元/噸，主流成交至1.73萬元/噸，港口FOB價格維持穩定，至2630～2660美元/噸。受到草甘膦原粉價格上調的影響，制劑報價略有上調;200升裝41%草甘膦異丙胺鹽水劑報價9500～9800元/升，實際成交至9100～9200元/千升，港口FOB至1400～1450美元/千升;200升裝62%草甘膦水劑報價至11000元/噸，港口FOB至1700美元/噸左右;25公斤裝75.7%顆粒劑主流價格至17000元/噸。
從目前市場詢單看，國內供應商熱火朝天，積極挺價，國外市場反應清淡，沒有達到“噱頭炒作，吸引訂單”的預期，從中央政策，到市場客觀實際，草甘膦需要的是行業整理，價格上調，企業盈利能力增強，在一定程度上抵消了前段時間行業整理的成果，此輪價格上調，清理了市場上存放在貿易商手中的庫存，達到了給“庫存抬轎子”的目的;而生產企業所分紅利有限。
目前，草甘膦企業平均生產噸成本約為1.80萬元，而成交價格在1.73萬元/噸，草甘膦的市價低于產品生命線的4%，生產企業存在漲價的訴求和預期。基于草甘膦相關上市企業財報看，企業呈現虧損嚴重，存在明顯漲價動力;另外，近期發布“土十條”，草甘膦產業鏈的環保成本增加;第三，草甘膦等除草劑替代百草枯的時間窗口臨近，農業部1745號公告，要求2016年7月1日起，百草枯退出中國市場，從國內使用情況看，百草枯的熱門替代產品草銨膦，價格相對較高，增加了農產品生產成本;百川資訊農藥市場研究員方瑤認為，對比大宗除草劑，草銨膦、麥草畏的高價，導致種植戶使用成本高;國內百草枯消費約占百草枯消費量的50%，百草枯退市，大宗除草劑存在巨大市場替代機會，從性價比的角度看，草甘膦替代的機會最大。
雖然杭州將于9月4～5日召開G20峰會，環保、交通等保障部門已經開始為峰會做前期準備，而目前華東地區基本上以制劑生產為主，對原粉的供應影響微弱，同理，對價格的影響也較小;安徽中農縱橫農化研究員張波認為，第三季度，預計草甘膦原粉在17500元/噸上下震蕩;另外，從采購商角度看，2013年的價格急速上調和下跌，給囤貨商上了深刻的經濟課，需求決定一切，畢竟草甘膦不需要高深的生產技術，目前，采購商觀望情緒濃重，草甘膦價格上漲缺乏動力。
3 歐盟對草甘膦登記許可的時間表
據最新消息，歐盟委員會6月6日于布魯塞爾召開會議，會議中，關于將草甘膦的登記許可延長18個月的提案未獲通過，該結果表明，草甘膦在歐盟的前途命運仍然未知。歐盟成員國此前曾討論草甘膦的續展登記期限，但未就15年或是9年達成一致意見。因此歐盟委員會建議將草甘膦現有登記延長12～18個月來進行充分的科學研究討論，針對以上結果，歐盟委員會可能要求棄權成員國重新進行投票。如果該決議還是沒有通過，委員會可以選擇取消草甘膦的登記，這種選擇的可能性很小，委員會的另一種選擇是可批準草甘膦的臨時續登，還有一種可能性是準許草甘膦的現有登記，而該登記有效期將截至2016年6月30日。
歐盟關于將草甘膦的登記許可的時間表，可能在G20峰會之前有結果，筆者認為“9年”達成一致意見概率最大，基于，一是近期有媒體說，已有兩種轉基因作物獲準在歐盟種植，分別是美國孟山都公司的MON810轉基因玉米和德國巴斯夫公司的Amflora轉基因土豆，說明保守而嚴苛的歐盟市場對轉基因的態度有所好轉;二是目前歐盟市場尚沒有出現草甘膦的替代產品。
屆時，G20峰會短期缺口和登記許可利好預期的疊加，歐盟市場停止觀望，將踴躍采購，對短期低迷的市場有所刺激，不排除推升價格的可能。另外，草甘膦價格呈現自2008年以來的底部，就市場而言，草甘膦下跌空間已然不大，屆時國內價格上調，有望刺激海外市場抄底采購。
