農產品價格的忽起忽落已成定勢。其原因在于，大家常常犯刻舟求劍的錯誤。對農民來說，當期價格決定下期產量，今年賺錢明年多種，賠錢明年就不種了。筆者認為，當前的尿素淡儲也有被這種錯誤毀了的危險！
近聞印度此輪招標，采購了約120萬噸尿素，大大超出筆者的預期，也對前期印度“饑不擇食”的判斷再次做出了注解。雖然我們不知道具體的供貨國，但從近期國際尿素價格的走勢和中標價格CFR299~304美元/噸看，中國的貨源應該能占到90%以上的比例，這是對國內尿素市場最大的利好，可能會使明年上半年國內尿素處于緊平衡狀態。
今年1~10月份國內尿素產量比去年同期減少1.4%，而11、12月份國內尿素價格維持了低迷的態勢，因此產量繼續下降的趨勢應該不會改變。今年 1~10月份出口了963萬噸，全年出口量可能達到1200萬噸，而去年全年的出口量為826萬噸，也就是說今年全國尿素的表觀消費量同去年相比將下降 450萬噸左右。中國農業消費的尿素相對穩定，而工業尿素需求卻在穩定增長，如此巨大的表觀消費量的下降，只能說明了全社會庫存的下降。出現這種情況的原因大家很清楚：近年做尿素賠的人多，賺的人少，已經徹底打消了經銷商儲備的熱情，賣時才拿，使得社會庫存保持了歷年的最低位，可以說，到了6月份后，國內的尿素始終處于緊平衡狀態。尿素價格的走勢充分說明了這一點：從6月份開始，尿素進入反彈通道，一直持續到10月底，價格反彈了近200元/噸。今年尿素的漲跌幅度并不小，但同往年相比，其賺錢效應最弱：大家都是隨銷隨采，小批量，多批次，在今年尿素價格大幅上漲的情況下只做到了保本微利。有人會反駁說，如果處于緊平衡狀態，那么當剛性需求釋放時會出現一個暴漲的階段，為什么今年這個階段沒有出現？
筆者的理解有二：一是復合肥已經起到削峰填谷的作用，平滑了尿素的需求；二是9月份的雨水使得季節推遲半個月以上，而推遲半個月，意味著國內將增加300萬噸左右的供應量。
再來看此輪印度招標的影響：在國內極其低迷甚至絕望的時候，印度一個采購大單足以抵得上國內任何一個大公司今年11份到明年3月份的總采購量，并且等同于國內的淡季消費增加了100萬噸以上（國內淡儲遲早還要投放市場），這難道不是天大的利好嗎？大家都在討論油價、關稅、增值稅，我們還是需要回到供需的層面：國內的淡儲已經被印度人抄了底，而我們還在大談產能過剩。
希望做尿素的諸位都看看。楚人有涉江者，其劍自舟中墜于水，遽契其舟曰：‘是吾劍之所從墜。舟止，從其所契者入水求之。舟已行矣，而劍不行，求劍若此，不亦惑乎？ 大家別犯這樣的錯：今年淡儲掙錢了，明年繼續；賠了就不淡儲了。
