編者按：每年年底的磷復肥產銷會已經成為肥料行業內為明年肥料市場趨勢定調子的一個重要場合，今年也不例外。在今年磷復肥產銷會上，業內權威人士對明年肥料的大感覺基本趨同。大家都認為，今年氮磷鉀三大肥種的價格已基本跌至谷底或接近谷底了，明年肥料市場的主旋律應該是上升的。但必須引起業內警惕的是，既便明年價格有上升的趨勢，企業也不能忽視產能過剩、品種老化的行業問題，應該積極主動地謀求解決之道。
氮肥 企業被迫調整 產品面臨創新
11月10日，記者從第十四屆國產高濃度磷復肥產銷會議化肥市場分析專題報告會上獲悉，市場經過長期低迷，年底之前國內外尿素行情有望進入上升期。同時，為化解長期快速發展積累的矛盾，中國尿素行業已邁入深度調整期。專家呼吁企業要依靠科技力量，提高創新能力，實現產業結構優化調整和發展方式轉變的目標，以適應新形勢下發展需求。
——國際市場顯利好
10月下旬以來，國際尿素離岸價每周以5~7美元的幅度上漲。截至11月第一周，多數國際港口尿素報價都超過300美元，中國離岸價也提高到 320~330美元。印度、巴基斯坦、孟加拉國需求開始升溫。國際市場整體供應偏緊。首先，中國尿素出口窗口期已關閉，據了解，目前港口庫存也僅有一百余萬噸。中東和尤日內等重要產地因裝置投產延誤等原因貨源不足。
中國化工信息中心陳麗表示，國際尿素市場利好已經出現，從目前到今年年底尿素市場將呈上升趨勢。同樣，在冬儲生產啟動、需求回暖的拉動下，國內尿素市場也將進入上升期。
——產業結構有改善
經過近10年發展，中國氮肥產業結構有所改善。
據中國氮肥工業協會統計，截至2012年底，全國合成氨產能已達6850萬噸，尿素產能7148萬噸，碳銨2800萬噸，氯化銨產能1460萬噸，硝銨產能是740萬噸，主要氮肥產品在世界氮肥產能中所占的比例均超過1/3，合成氨占世界總產能33.7%，尿素占世界總產能34.3%。2012年，中國生產合成氨6008.2萬噸，生產尿素6198.6萬噸，在中國所有氮肥產品中，尿素產量所占比重為66.48%，硝銨為3.79%，而碳銨比重下降至7.78%，氯化銨下降至7.33%。
新型煤氣化技術應用速度加快。到2012年底采用新型煤氣化技術的合成氨產能達到1100多萬噸，占總產能16%。目前，以無煙煤為原料生產的合成氨占總量的60.48%，非無煙煤占15.58%，天然氣占22.62%，焦爐氣占1.32%。
產業集中度明顯提高。據統計，截至2012年底合成氨年產量在30萬噸以上的企業有63家，占總產量的49.9%。尿素年產量在30萬噸以上的企業有78家，占總產量的77.6%。
——品種創新很迫切
氮肥產業的品種創新已經是企業提升利潤的主要出路。
中國氮肥工業協會信息部主任高力表示，生產企業要推進單質肥向復混化發展，常規肥向高效化、功能化、液體化發展，有效提高氮肥利用率。
他提出，做好氮肥品種結構調整，首先要搞好傳統氮肥生產，滿足測土配方肥料和新型肥料的需求，積極發展穩定性尿素和增值尿素，降低常規尿素市場投放量。產品創新方面，要積極發展緩控釋肥料、穩定性肥料、增值肥料、硝基肥料等高端肥料。同時要搞好農化服務，幫助農民掌握科學施肥方法，達到科學合理使用。
高力表示，未來幾年，氮肥行業化解產能過剩將通過三種渠道。一是嚴控新建產能，采取行政和市場雙重手段淘汰落后產能；二是通過創新拓展下游應用，消化剩余產能；三是改革出口，做好國內外市場的銜接與平衡，發揮兩個市場作用，緩解國內壓力；四是強化生產許可管理，鼓勵企業兼并重組，提高產業集中度。
磷肥 忍得眼下低價 盼望明春企穩
11月10日全國高濃度磷復肥產銷會市場分析會上，中國硫酸工業協會對今年磷肥行業運行狀況以及明年行業走勢進行了分析預測。記者在現場感受到，在國內嚴重供大于求、國際需求低迷的環境下，今年磷肥行業仍需苦熬過冬。但明年在多重因素支撐下，有望企穩。
——供大于求愈加嚴重
記者從會上獲悉，今年1~9月二銨實物產量1105萬噸，同比增長3%。值得關注的是庫存高達256萬噸，同比增加103萬噸，二銨庫存量已經達到二銨月產量的兩倍。相比二銨，一銨產量減少但庫存大幅增加。據中國硫酸工業協會理事長齊嫣透露，國內需求低迷、出口困難導致四川、湖北、貴州等地大部分企業一銨產量下降。1~9月份實物產量701萬噸，同比降7.6%，庫存78.7萬噸，環比降5.9%，同比增48%。
——量價齊跌更堪關注
今年中國磷銨離岸價隨著國際價格一路下滑。9月份二銨離岸價比去年大跌超過100美元。
出口量價齊跌是今年磷肥行業供大于求、低位掙扎的重要原因之一。據統計，今年1~9月份，中國凈出口各種磷肥141萬噸（折純），同比降18.9%。其中出口二銨230萬噸，同比降15%。預計2013年全年磷肥產量1650萬噸（折純），略低于2012年水平。今冬明春將是磷復肥行業最為艱難的時期。 據估算，明春可向市場供應800多萬噸二銨，春季實際用肥量在450萬~500萬噸。由于企業高庫存，2013年企業虧損經營，2014年資金周轉更困難，這段時間更多企業將被迫停產減產。她認為，多重壓力下，明春磷肥價格缺乏上漲條件。
——企業效益一路下滑
今年磷肥企業的經濟效益已明顯下降。據國家統計局數據，1~8月，中國磷復肥行業主營業務收入實際利潤92.9億元，同比降11.7%。其中磷肥行業主營業務利潤僅8.6億元，同比降45.6%。此外，1382家磷復肥企業中，虧損企業198家，虧損額19.9億，同比增273.7%，磷肥行業虧損額達 4.3億，增153.4%。磷復肥行業主營業務利潤率3.1%，其中磷肥行業僅有1.6%，低于去年同期利潤率。
齊嫣同時表示，明春市場也不乏利好信息：一是明年硫資源供應充足，價格很難高企，2014年預計世界硫磺產量繼續增加至6360萬噸，供應余量在200多萬噸。中國硫供應量在增加，明年冶煉酸產量繼續增加，市場硫酸價格將在低位運行。國內硫磺供應量也在增加，預計明春國內硫磺價格仍徘徊在100美元低位。
二是磷礦和合成氨價格有望保持穩定。磷礦產量增長快于磷肥產量增長，合成氨價格取決于煤價，尿素低位徘徊，合成氨有望低位持穩。磷銨的生產成本不會明顯增加，但也難以再降。
三是中國磷肥出口關稅松動，淡季關稅下調，旺季關稅也有所下調。這給企業提供了增加出口的機會。如果明年磷肥出口折純能達到400萬噸，將有力緩解行業壓力。
此外，記者感受到，盡管今年廠家壓力較大，但一線市場仍存在操作空間。據統計，今年二銨出廠價同比大跌近1000元，但一線零售市場跌幅僅有200~300元。
鉀肥 價格下跌有限 需求增長有望
2013年的鉀肥市場延續去年的低迷走勢，價格一路下滑,由年初至今，每噸已有700~800元跌幅。幾乎所有貿易商都呈現大幅虧損，即使國產鉀肥生產成本較低,目前盈利也十分有限。在市場較為困難的情況下,鉀肥銷售出現了賒銷、保底、保利、廠存等很多促銷方式。尤其是國產鉀肥以倉帶儲的方式，把貨物存在復合肥工廠，工廠隨用隨結，鉀肥經營的壓力和風險更多地被集中到進口商和生產商手中。
——價格下跌觸發減產
目前全球鉀肥產能在6845萬噸左右，后期預測在2017年后，還將有1700萬噸左右新增項目。在鉀肥價格下跌后，一些成本較高的項目會相對縮減。另外，包括PCS、美盛和烏拉爾等在建項目，其主要工廠將會通過控制開工率來影響市場的供應。總體來看，在鉀肥價格下跌后，全球的供應會較前期趨緊，即減少了中長期供應。
烏鉀銷售總監近期表示：現在的價格已經見底，他認為全球任何一個地方的價格都不會達到300美元，同時其提出2013年全球需求在5300萬~5400萬噸，但2014年全球需求有望達到5900萬~6000萬噸。他認為目前的需求已被低價刺激。巴西、中國、印度市場全球需求在經歷了今年的低谷后，明年會有較大的提升。另外烏鉀總監在聲明中提到，明年將停止低價的銷售政策，這就意味著供應商有可能重新回到對價格控制的銷售策略中。
——產業集中并未改變
從供應格局來看，Canpotex和BPC分別控制了全球36%和33%的貿易格局數量，兩個聯盟控制5家生產企業，即使烏拉爾脫離了BPC，任何兩家也可以控制全球供應的50%，也就是說全球鉀肥的高度集中并沒有發生真正的變化。據悉，烏鉀和白俄有可能再次回到談判桌。國際鉀肥供應商合作越緊密，對市場的控制能力越強，全球價格下跌空間有限。
——國內需求有望增長
中國和美國氮磷鉀施肥比例相比，中國鉀肥施肥比例較低，目前只有0.17%，目標是提高0.3%。盡管如此，與美國0.45相比仍有較大差距，因此鉀肥需求增長空間較大。尤其在國內鉀肥價格下跌后，目前氮磷鉀單養分比價鉀肥價格最低，在這種情況下，復合肥生產企業有可能提高鉀肥配比。在剛剛結束的磷復肥會議上，一些復合肥企業就表示要推出高鉀的配方。
總結來說，鉀肥目前價格均線下移，國際供應商將會尋求新的量價平衡點。鉀肥的定價權會向買方市場轉移，國內供需仍會長期增長，價格下跌有限，市場風險減小。另外隨著經濟周期的變化，整體的環境將會樂觀回升。不過作為鉀肥交易的操作者，任何時候都應該對市場保持客觀冷靜的判斷，即使整個市場有見底回升的明顯跡象，市場參與也要穩健為主。另外要注意建設分銷網絡，渠道下沉。只有充分了解基層需求的變化才能夠及時了解市場變化。
