金九銀十”漸近尾聲，此前風(fēng)光無限的草甘膦卻在9、10月內(nèi)接連受挫，現(xiàn)貨、股價(jià)雙雙逼近8月低點(diǎn)；而自11月起農(nóng)藥行業(yè)將進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，草甘膦此番是否翻身無望？出乎意料的是，多位業(yè)內(nèi)人士卻表示情況沒那么糟，從需求、成本和市場(chǎng)來看，尤其是全球龍頭孟山都在種子基因業(yè)務(wù)和農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)收入的打眼表現(xiàn)----“草甘膦仍有希望”。
“轉(zhuǎn)基因風(fēng)”繼續(xù)吹，草甘膦需求上漲空間巨大
草甘膦是美國(guó)農(nóng)化巨頭孟山都(Monsanto)研發(fā)的滅生性高效廣譜除草劑。與常見除草劑的不同在于，草甘膦為轉(zhuǎn)基因作物專用除草劑，具需求剛性，且與轉(zhuǎn)基因作物的擴(kuò)需速度成正比。
由于產(chǎn)業(yè)鏈完整、生產(chǎn)成本低、環(huán)保要求少等優(yōu)勢(shì)，我國(guó)目前已成為世界最大的草甘膦生產(chǎn)國(guó)，擊垮了除孟山都外的大部分草甘膦廠商。但由于國(guó)內(nèi)針對(duì)轉(zhuǎn)基因控制嚴(yán)厲，國(guó)內(nèi)草甘膦產(chǎn)品超過80%用于出口。因此，國(guó)內(nèi)草甘膦廠商效益多依賴國(guó)外的轉(zhuǎn)基因需求。
公開資料顯示，目前全球草甘膦消費(fèi)量有80余萬噸，銷售額在50億美元左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過第二大品種殺蟲劑吡蟲啉(10.2億美元)，龍頭地位不可撼動(dòng)。而國(guó)內(nèi)草甘膦巨頭四川福華董事長(zhǎng)張華表示，隨著抗草甘膦的轉(zhuǎn)基因小麥被允許投放到市場(chǎng)，預(yù)計(jì)到2020年，草甘膦全球需求可達(dá)100-120萬噸左右。
轉(zhuǎn)基因在美國(guó)、南美推廣順利。從孟山都的半年報(bào)和三季報(bào)能看出，種子基因業(yè)務(wù)和農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)很明顯，說明轉(zhuǎn)基因種子的需求仍然旺盛。轉(zhuǎn)基因在中國(guó)的推廣也指日可待。農(nóng)業(yè)部已經(jīng)公布我國(guó)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)基因生產(chǎn)應(yīng)用安全證書，說明國(guó)家有放開轉(zhuǎn)基因控制的意思，如果中國(guó)市場(chǎng)打開了，對(duì)草甘膦將是一次巨大刺激。
截至目前，我國(guó)批準(zhǔn)了轉(zhuǎn)基因生產(chǎn)應(yīng)用安全證書并在有效期內(nèi)的作物有棉花(18555, -10.00, -0.05%)、水稻、玉米(2320, -6.00, -0.26%)和番木瓜，且已有61名院士請(qǐng)求轉(zhuǎn)基因水稻產(chǎn)業(yè)化；但我國(guó)何時(shí)將準(zhǔn)許轉(zhuǎn)基因作物投入規(guī)模化生產(chǎn)尚無可知。
上下游價(jià)格保持理性，草甘膦4萬元/噸單價(jià)仍使廠商獲厚利
自9月來，草甘膦價(jià)格由4.23萬元/噸連續(xù)下跌至4.18萬元/噸，跌幅達(dá)1.18%。這番持續(xù)下滑引起市場(chǎng)恐慌，投資者紛紛對(duì)草甘膦失去信心。
但業(yè)內(nèi)人士并未將此視為草甘膦淡出的征兆。一位上市公司經(jīng)理直言，幾千元的跌幅說明不了什么，4萬元/噸對(duì)草甘膦來講依舊是高價(jià)，“企業(yè)利潤(rùn)還是很厚的”。但至于究竟盈利多少，該人士表示不好透露。江蘇某草甘膦廠商則坦言，即使是生產(chǎn)成本偏高的中小企業(yè)，超過4萬的草甘膦價(jià)格也必定盈利。“對(duì)我們來講，原料和生產(chǎn)費(fèi)用加起來也就25000(元)，環(huán)保費(fèi)用可多可少，破頂不會(huì)超2000(元)，剩下的都是賺的。”
為何廠商在4萬元/噸的價(jià)格上也能獲得厚利？一位長(zhǎng)期跟蹤草甘膦的券商分析師表示，原料沒漲是關(guān)鍵。2008年價(jià)格上漲是由成本推動(dòng)，而今年草甘膦價(jià)格變動(dòng)主要由需求拉升，也會(huì)因市場(chǎng)的變化而有調(diào)整，明顯更理性。
據(jù)生意社數(shù)據(jù)顯示，自8月1日至今，工業(yè)級(jí)甘氨酸市場(chǎng)價(jià)格一直處于1.2萬元/噸價(jià)格左右，變化幅度不超過3%。
四季度有望“淡季不淡”，阿根廷需求有支撐
11月后，草甘膦即將面臨農(nóng)藥行業(yè)的傳統(tǒng)淡季。社了解，貿(mào)易商、廠商均對(duì)南美阿根廷的需求表示期待，草甘膦在四季度有望實(shí)現(xiàn)“淡季不淡”并藉此翻身。造成草甘膦在“金九銀十”旺季不旺的直接原因?yàn)榘⒏⑸虣z趨嚴(yán)，大批草甘膦貨物在港口堆積，造成阿根廷方面需求暫時(shí)下滑。天津某貿(mào)易商證實(shí)了阿根廷需求降低影響了9、10月份草甘膦的需求，并稱一些阿根廷方面表示草甘膦庫存已告緊，后期阿根廷的需求應(yīng)該會(huì)補(bǔ)上來。
今年8月草甘膦向阿根廷出口數(shù)量急劇下滑，而印度尼西亞和馬來西亞的出口數(shù)量卻成倍增長(zhǎng)，由于孟山都在印尼、馬來兩地生產(chǎn)草甘膦的工廠出現(xiàn)問題，導(dǎo)致兩地供應(yīng)不足，從而選擇向中國(guó)購(gòu)買草甘膦。
草甘膦后市仍可期，需求、環(huán)保是關(guān)鍵
阿根廷需求可能將于四季度回暖，從需求上對(duì)后市有提振作用。貿(mào)易商表示如果四季度阿根廷方面的需求確實(shí)有回轉(zhuǎn)，草甘膦價(jià)格將會(huì)因需求帶來的市場(chǎng)景氣出現(xiàn)一次上調(diào)，草甘膦在后市出現(xiàn)樂觀局面“不是不可能”。
環(huán)保核查依舊是牽系草甘膦未來走勢(shì)的關(guān)鍵。草甘膦價(jià)格的下降不會(huì)成為決定后市的關(guān)鍵，因?yàn)槟壳皝砜创蟮赡苄圆淮螅粫?huì)威脅到廠商的利潤(rùn)，而環(huán)保核查的復(fù)審是由環(huán)保部門和協(xié)會(huì)派出專家實(shí)地檢查，應(yīng)該會(huì)比初審嚴(yán)格，對(duì)中小企業(yè)的復(fù)工是一次打擊。”
