目前，國(guó)內(nèi)草甘膦市場(chǎng)以平穩(wěn)為主。與去年同期相比，價(jià)格上漲40.58%。由上圖中可看出，從2012年第二季度開始，草甘膦出現(xiàn)上漲趨勢(shì)。三季度開始草甘膦呈現(xiàn)梯狀大幅上漲局面，季度漲幅高達(dá)32.05%。第四季度伊始，高漲不斷的草甘膦產(chǎn)業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，漲幅放緩。目前部分地區(qū)成交價(jià)在35500-36000元/噸。
2012年第二、三季度草甘膦產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)漲價(jià)熱潮，筆者認(rèn)為有如下幾點(diǎn)因素：行業(yè)整合與環(huán)保承壓、10%水劑退出市場(chǎng)增加廢液處理成本、轉(zhuǎn)基因作物種植面積的擴(kuò)張。
首先，經(jīng)過(guò)2008年的高峰期，草甘膦產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，當(dāng)時(shí)行業(yè)門檻較低，主流企業(yè)大幅度擴(kuò)產(chǎn)，中小企業(yè)也加入市場(chǎng)，以至在09-11年草甘膦產(chǎn)業(yè)過(guò)剩，市場(chǎng)出現(xiàn)供過(guò)于求的局面，且愈演愈烈。市場(chǎng)一直在消耗前期庫(kù)存，價(jià)格隨之急劇走低；企業(yè)無(wú)利可圖，一些不符合環(huán)保、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)不強(qiáng)的企業(yè)紛紛停工退出市場(chǎng)。而2011年淡季貿(mào)易商儲(chǔ)備不足，使得在2012年旺季時(shí)出現(xiàn)無(wú)貨可供的局面。與此同時(shí)，我國(guó)對(duì)環(huán)保的要求越來(lái)越嚴(yán)。今年8月已將草甘膦行業(yè)納入重點(diǎn)核查對(duì)象，部分中小企業(yè)被動(dòng)承壓，開工受限，市場(chǎng)出現(xiàn)供不應(yīng)求的格局，帶動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格一路走高。
其次，今天，10%草甘膦水劑正式退出市場(chǎng)，這樣一來(lái)，企業(yè)不僅會(huì)失去原本用廢液制成的10%草甘膦水劑的銷售份額，還要拿出一部分資金處理廢液。而且，甘氨酸路線的草甘膦企業(yè)生產(chǎn)的副產(chǎn)物氯甲烷市場(chǎng)需求一直低迷不振，企業(yè)無(wú)法及時(shí)處理副產(chǎn)物，使得甘氨酸路線的草甘膦產(chǎn)量受限。生產(chǎn)成本的提升和產(chǎn)量的受限同樣帶動(dòng)草甘膦價(jià)格的上揚(yáng)。
再者，近些年，全球能源需求旺盛；由于石化能源的稀缺和不可再生的特性，各國(guó)各地開始注重生物能源的開發(fā)。以玉米、大豆等為主的抗草甘膦轉(zhuǎn)基因作物種植面積不斷擴(kuò)張，對(duì)草甘膦一系列除草劑的需求量大幅增加，推動(dòng)草甘膦價(jià)格持續(xù)走高。
在從今年的宏觀經(jīng)濟(jì)層面上看，增強(qiáng)貨幣的流通性依然占據(jù)貨幣金融政策的主導(dǎo)地位，針對(duì)大宗商品而言，價(jià)格也是易漲難跌。而且我國(guó)的化工行業(yè)走勢(shì)在一定程度上也會(huì)影響農(nóng)藥的價(jià)格。
在此次漲價(jià)風(fēng)潮中，上市公司受益不小。根據(jù)七月中旬的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，江山股份、沙隆達(dá)雙雙漲停；新安股份、紅太陽(yáng)均大漲超過(guò)6%；揚(yáng)農(nóng)化工的漲幅為3.51%。
草甘膦經(jīng)過(guò)“瘋長(zhǎng)”階段，在第四季度伊始進(jìn)入調(diào)整期，上漲幅度放緩。此前，業(yè)內(nèi)人士對(duì)草甘膦復(fù)工成本進(jìn)行估算，中小企業(yè)開工的成本為26500噸左右，其中包括設(shè)備的清洗、原料的供給、相關(guān)工作人員的培訓(xùn)等。如果以一般制備需要20%的毛利率估算，中小企業(yè)復(fù)工的臨界點(diǎn)為31800元/噸。而九月初的市場(chǎng)報(bào)價(jià)依然超過(guò)了這個(gè)臨界點(diǎn)。從市場(chǎng)反饋上看，已有工廠開工投產(chǎn)。9月中旬內(nèi)蒙古騰龍2萬(wàn)噸草甘膦原藥開始試產(chǎn)，產(chǎn)量雖然不多，但以此看來(lái)，產(chǎn)量已出現(xiàn)增加的趨勢(shì)。此外，由于環(huán)保政策的不確定和取消雙甘膦出口退稅的傳聞一直沒(méi)有定論，加上上海農(nóng)展會(huì)的召開。使得草甘膦供求雙方出現(xiàn)了嚴(yán)重的觀望情緒，對(duì)市場(chǎng)存在一定的擔(dān)憂，草甘膦需求稍顯乏力。綜上所訴，生意社化工分社草甘膦分析師孫明明認(rèn)為，短期內(nèi)草甘膦上漲乏力，或?qū)⒊霈F(xiàn)小幅度回落趨勢(shì)。
