步入秋天的香港股市迎來一個新股發行的小高潮。市場人士透露,緊跟招商銀行招股步伐,中海油集團分拆旗下主營化肥業務的中海油化學(3983.HK)已展開香港上市路演,昨起面向國際機構投資者配售。據悉,中海油化學擬以每股1.38~1.9港元區間招股,該公司將發售14億股股份,集資額度介于19.3-26.6億港元之間。
市場人士告訴記者,本次中海油化學IPO國際配售部分占總股本的95%,余下為公開發售部分。承銷團周一起已正式在香港展開上市路演,據介紹,中海油化學昨已獲得逾3倍的超額認購。該公司董事長吳孟飛表示,雖然同期有多只新股上市,但并不擔心公司招股受冷遇。
根據初步招股文件,中海油化學去年凈利潤為9.44億元人民幣,較2004年同期增長31%。該公司預計,今年凈利潤不少于14.6億元人民幣,同比有望增長54.7%。
本次IPO,中海油化學計劃將13.68億港元籌資所得用作開發新產品及新建POM生產設施,此外還計劃用約5.896億港元償還貸款,余下則作為一般營運用途。
作為內地最大的氮肥生產商,中海油化學核心業務是尿素產品,目前其3個生產線的年產能為184萬噸,同時該公司業務還擴展至高附加值的人造化工產品,包括甲醇等。
全球最大的氮肥生產商挪威YaraInternational此前曾宣布,已與中海油化學達成戰略合作伙伴關系,將認購中海油化學10%新股,約占該公司已發行股本的3.2%股權,股份禁售期為3年。
中海油化學此次上市吸引來4家香港企業青睞,這4家企業作為策略投資者,共認購了中海油化學總計25%的新股,禁售期為9個月。
此前,中海油總公司曾在2006年工作報告中披露,集團計劃今年分拆旗下中海石化并以H股形式在香港上市,以加速下游業務發展。日前召開的中海油總公司2006年工作會議則指出,分拆該子公司上市,主要是由于下游業務化肥、瀝青已進入成熟營運階段,要繼續加快發展及增強市場主導能力,令化肥產業成為內地龍頭及具有較強的國際競爭能力,并會選擇性進入與化肥相關的化工產品領域,把握內地化肥企業重組的契機,適時進行并購或重組,實現低成本有效擴張。
目前在香港證券市場,中國大陸的化肥類股寥寥無幾。按收入計,中化香港控股有限公司(0297.HK)是中國大陸在香港上市的最大一家化肥公司。業內人士指出,如果中海石化此番在香港上市成功,將對中化香港控股形成有力競爭。
中海油化學將于9月18日起公開招股,預計9月29日掛牌。
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