GST建峰擬定向增發,收購建峰化肥剩余資產建峰化肥將實現整體上市將提高GST建峰每股收益26%和每股凈資產38%以上
在建峰總廠以持有重慶建峰化肥公司51%的股權及復合肥、氮氣生產經營性資產與GST建峰(000950)完成整體資產置換之后,今日又傳來消息,GST建峰將向建峰總廠、重慶智全實業定向發行股份,收購建峰化肥剩余資產,從而實現建峰化肥整體上市。
今日GST建峰董事會通過預案,擬分別向建峰總廠、智全實業發行4979.41萬股和5186.89萬股,合計1.02億股,作為購買建峰總廠、智全實業分別持有的化肥公司24%、25%股權支付的對價,發行價格為5.83元/股。此次定向發行擬在2007年1月1日后實施,此后公司將通過吸收合并將持有其100%股權的建峰化肥按法定程序予以注銷,從而實現建峰化肥整體上市。
GST建峰,原名GST農化,乃是ST公司股改第一股。大股東建峰總廠于2005年以資產置換方式重組公司時,由于受到GST建峰資產規模和當時市場條件的限制,建峰總廠將持有建峰化肥51%的股權及其它資產置入公司。資產置換完成后,建峰總廠仍持有建峰化肥24%股權,智全實業持有25%。但當時建峰總廠、智全實業分別承諾選擇適當時機將所持有建峰化肥24%和25%股權注入上市公司。
GST建峰此次向建峰總廠和智全實業購買的建峰化肥股權定價為:以建峰化肥2006 年、2007 年預測凈利潤的平均數乘以7.8倍市盈率再乘以建峰總廠和智全實業分別持有的股權比例。根據建峰化肥2006年、2007年盈利預測報告,公司向建峰總廠購買的建峰化肥24%股權價格為29030.04萬元,向智全實業購買的建峰化肥25%股權價格為30239.63萬元,二者合計為59269.67萬元。
此前,建峰總廠置入建峰化肥公司51%股權及復合肥、氮氣生產經營性資產的價格為2.12億元,由于公司置換給建峰總廠資產的價格為1.81億元;置出資產低于置入資產價格3093.66萬元,故上市公司僅需支付3093.66萬便可獲得了該部分資產。
GST建峰、建峰總廠以及智全實業三方表示,此次向建峰總廠、智全實業發行的股份在發行后三年內不得轉讓;建峰化肥2006年和2007年實際實現凈利潤的平均數,如果低于2006年、2007 年兩年盈利預測數的平均數,則達不到部份所對應的建峰總廠和智全實業在此次發行股份、收購資產中多獲得的股份,公司將在2007年年度報告公告后15日內,一次性以零對價予以回購并注銷;保持公司在股權分置改革中所作業績承諾的連續性。
尤其值得關注的是,此次發行股份、收購資產完成后,建峰總廠將在建的“第二套大化肥項目”或其控股權選擇適當時機以適當方式置入公司。
GST建峰稱,經測算,公司通過向建峰總廠和智全實業定向發行股份、收購資產,實現建峰化肥整體上市,將提高公司每股收益26%和每股凈資產38%以上。
據了解,建峰化肥年設計產能為30萬噸合成氨、52萬噸尿素,是重慶市最大的尿素生產企業。GST建峰中報顯示,由于2005年末重大資產置換的實施, 1-6月公司實現主營業務收入5.7億元,完成年度計劃的63.39%,同比增長238%;實現凈利潤5447萬元,同比增長352.55%。
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