總體來看,尿素行業經過多年去產能,行業穩定性有所增強。2016~2017年尿素減 產力度大,去產能效果顯著。支撐 2016年尿素市場的三個主要因素是產能退出、環保 檢查和煤價走高。生產量的收縮是最主要因素,2015年全國長期停車的產能為 516 萬噸, 2016年為 542 萬噸,2018年百川資訊估計全國尿素產能約 7455 萬噸,產能去化非常明 顯。 大量尿素裝置退出或減產,使得尿素供給量出現明顯收縮。2017年全國尿素產量為 2629.36 萬噸(折 N 100%,對應實物約 5716 萬噸),較 2016年大幅減少 9.2%。
尿素歷年產能
數據來源:公開資料整理
尿素產量大幅下滑
數據來源:公開資料整理
相關報告:智研咨詢網發布的《2018-2024年中國尿素行業市場深度調研及投資戰略研究報告》
展望未來,氣頭尿素、固定床尿素產能仍會繼續收縮。國內煤頭尿素產能占比約 74%, 其中有約 76%是固定床。國內天然氣工業用氣價格較高,氣頭尿素不具備原料成本優勢, 未來可能會進一步退出。固定床尿素能耗大、成本高、污染大,在當前政策環境下,固 定床尿素還將進一步被淘汰。因此,長期看,尿素的去產能仍將持續,行業格局會進一 步轉好。
展望 2018年,甲醇新建產能較多,但實際釋放供應有限。據金聯創數據統計,2018年國內甲醇新增產能 785 萬噸,但其中部分裝置自己配套烯烴,部分裝置年底投產,實 際產能釋放要到 2019年。排除自配套 MTO 產能的裝置和年底投產的裝置,我們預計 2018年實際投產甲醇產能約 315 萬噸。
2018年新增甲醇產能
企業 |
企業名稱年產能(萬噸) |
原料 |
預估投產時間 |
山東新能鳳凰 |
20 |
煤炭 |
2018年2月初已投產 |
魯西化工 |
80 |
煤炭 |
2018年上半年 |
安徽昊源 |
80 |
煤炭 |
2018年二季度 |
山東瑞星 |
50 |
煤炭 |
2018年 |
山東金能 |
20 |
煤炭 |
2018年,已經投產 |
吉林康乃爾 |
20 |
煤炭 |
2018年上半年 |
內蒙古新奧 |
60 |
煤炭 |
2018年上半年 |
山西晉煤華昱 |
30 |
煤炭 |
2018年年中 |
山西建滔潞寶 |
30 |
焦爐氣 |
2018年三季度 |
內蒙古國泰 |
55 |
煤炭 |
2018年 |
延安能化綜合利用項目 |
180 |
煤炭 |
2018年下半年 |
中安聯合 |
170 |
煤炭 |
2018年年底 |
合計 |
785 |
- |
- |