當前全球鉀肥市場總體供過于求，鉀肥價格也隨著供應失衡的加劇不斷走低。隨著國際鉀肥產能布局全新洗牌，國際鉀肥市場的“多頭”屬性更為鮮明。而在國內現代化農業發展進程中，鉀肥農需總量發生波動，需求結構也不斷調整。錯綜復雜的市場變化在影響國內鉀肥格局的同時，也要求國內企業在戰略選擇上必須時刻保持頭腦清醒。
鉀肥供過于求趨于常態
國際鉀肥供大于求狀態已持續多年，但供需平衡的進一步傾斜需引起行業警惕。引發國際鉀肥產能格局變化的是幾家實力雄厚的國際化肥生產巨頭。歐洲化學、阿康公司、BHP、K+S等公司新產能或使未來國際市場參與者增多，不確定性也隨之增強。
“全球鉀肥總體供過于求，2017年產能過剩率約10%，供應商產能進一步擴張，預計供應增速遠大于需求增速，這種趨勢將不斷加劇。”中化化肥有限公司總經理助理陳勝男介紹，到2021年，全球鉀肥產能將達6550萬噸K2O，需求僅4560萬噸K2O，不考慮新增產能，當前產能就能充分滿足2021年整體需求。隨著新產能達產及國際供應商群體擴大，鉀肥市場局面也將日趨復雜。
陳勝男表示：“近幾年國內鉀肥產量逐年提升，國產鉀肥供應商在國內市場份額不斷提高，進口鉀肥則相對穩定。國產鉀肥產量持續增長，但未來將總體持穩，資源型鉀肥產能擴張已不可持續。2010年以來，鉀肥進口價大幅下跌，一定程度上促進國內鉀肥需求恢復和增長。同時我們也應看到，雖然自2009年以來國內鉀肥需求在持續增加，到2016年超過1500萬實物量，但供過于求已成鉀肥市場的常態。”
國內鉀肥價格階段性波動
2016年四季度至今，國內鉀肥行情出現5次明顯變化。鉀肥價格最初處于低谷，當時2016年鉀肥大合同談判成交、新貨源大量涌入，國內秋季需求偏少，冬儲尚未啟動，導致國內企業下調價格。而2016年冬季，東北市場啟動，國內青海企業發運困難，后續海運貨源補充偏少，汽車鐵路運費均出現上漲，匯率持續走高，鉀肥價格迅速上漲。2017年初，國內買斷貨源沖擊市場，進口貨源大量集中到貨，低糧價致終端需求減少，復合肥廠開工率降低，鉀肥價格出現一定回落。2017年5月之后，鉀肥海運大合同遲遲未能簽訂，海運供貨量減少，國內鉀肥企業6月供應減少，推動市場價格出現反彈。而大合同簽訂后，市場對于港口到貨增加預期，復合肥、加工型硫酸鉀廠開工率降低，原料需求萎靡，導致近期國內鉀肥價格穩中略降。
對于國際市場，陳勝男說：“2016年受大環境影響，國際鉀肥產能利用率處于歷史較低水平，但隨著鉀肥需求增速，產能利用率逐漸提高，2017年供給逐步增加。而隨著巴西、俄羅斯、中國等主要消費國經濟回暖，全球鉀肥需求繼續溫和增長，貿易量進一步提升。2016年四季度至今，國際鉀肥市場價趨穩，需求逐步釋放，國際價格逐漸出現溫和上漲。”
產能過剩和成本競爭改變行業格局
陳勝男預計，隨著國際鉀肥供需結構一步調整，供應增速將遠大于需求增速，供過于求趨勢將加劇，價格將低位運行，產能過剩和成本競爭仍將是短期內主旋律。“未來5年內，大量鉀鹽產能增量將投產，其中2/3將出現在今明兩年，且多數將供應出口，新供應商將加入市場角逐。需求端，到2021年，全球鉀鹽需求將增長11%，達4560萬噸K2O。”陳勝男說，隨著產能增量密集投產，市場最大威脅將是鉀肥潛在過剩。以目前國際產能釋放步伐看，鉀肥產能潛在過剩在今明兩年可能加速，2017年增至440萬噸K2O，2018年超630萬噸K2O，同時2021年將達到770萬噸K2O。
對于國內市場走向，陳勝男說，國產鉀肥供應將趨穩，進口數量根據價格靈活調整，而國內需求仍將穩中有增，且形態向多樣化發展，“因此短期看，隨著到船增加，鉀肥價格承壓，但長遠看，國內市場價將整體持穩，并隨季節和區域供應出現小幅波動。”陳勝男說：“在農業供給側結構性改革背景下，種植結構調整不斷深入，用鉀作物面積有增有減，鉀肥需求量有望持穩。而國內施肥方式改變及技術革新對鉀肥物理形態和化學性質有了新要求，未來國內品種將向多樣化加速發展。”
