2017年新春伊始，新世紀(jì)以來第14分中央一號文件由新華社受權(quán)發(fā)布，文件指明了今年以及未來一段時間我國“三農(nóng)”工作的主要方向和著力點(diǎn)。當(dāng)前，我國農(nóng)業(yè)的主要矛盾已經(jīng)由總量不足轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性矛盾，主要表現(xiàn)為階段性的供過于求和供給不足并存。矛盾和問題根源并存在于農(nóng)業(yè)供給和需求兩端，但矛盾的主要方面在供給側(cè)，突出的是結(jié)構(gòu)性、體制性矛盾。因此，文件明確提出要深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，改革要以增加農(nóng)民收入、保障有效供給為主要目標(biāo)，以提高農(nóng)業(yè)供給質(zhì)量為主攻方向，以體制改革和機(jī)制創(chuàng)新為根本途徑。本文將主要從供給端對2017年農(nóng)資市場行情進(jìn)行論述和預(yù)測。
從供給端看，一方面，產(chǎn)能過剩依然較為嚴(yán)重、低水平無序競爭依然較為普遍，行業(yè)洗牌、整合優(yōu)化勢在必行。以化肥行業(yè)為例，氮、磷、鉀、復(fù)四大肥種總產(chǎn)能超過11000萬噸（折純量），而實(shí)際需求量每年僅約6000萬噸（折純量），產(chǎn)能過剩率接近50%。另一方面，行業(yè)整體缺乏競爭力，生產(chǎn)成本居高不下，嚴(yán)重壓縮了企業(yè)的盈利空間，產(chǎn)業(yè)亟待升級。隨著安全環(huán)保要求的提高和涉農(nóng)相關(guān)優(yōu)惠政策的取消，未來企業(yè)要想生存就必須加大對產(chǎn)品技術(shù)及品質(zhì)的投入，短期內(nèi)將進(jìn)一步促使農(nóng)資企業(yè)生產(chǎn)成本增加，企業(yè)利潤及生存空間將進(jìn)一步受到擠壓，而產(chǎn)業(yè)升級換代必須經(jīng)歷一定的磨合期。
對于在農(nóng)資供給中占據(jù)重要地位的化肥產(chǎn)品，我們將對其2017年的市場表現(xiàn)進(jìn)行著重分析和預(yù)測。整體來看，化肥行業(yè)近兩年持續(xù)低迷，主要肥種價(jià)格均出現(xiàn)不同程度的大幅下滑。氮、磷、鉀等單質(zhì)肥價(jià)格下降幅度均超過20%，其中尿素和磷肥價(jià)格下降幅度甚至超過40%；復(fù)合肥價(jià)格降幅也達(dá)15%左右。雖然歲末年初化肥等農(nóng)資產(chǎn)品價(jià)格受能源價(jià)格上漲等因素的影響有上揚(yáng)趨勢，但一方面各肥種價(jià)格會受制于生產(chǎn)成本而將穩(wěn)定在合理的價(jià)格水平，另一方面也將受制于整個農(nóng)資市場而使得化肥整體行情繼續(xù)維持在低位運(yùn)行。
二、氮磷鉀及復(fù)合肥新型肥料的論述和預(yù)測
氮肥：2016年上半年氮肥行業(yè)遭受了歷年來最嚴(yán)峻的考驗(yàn)，以山西為代表的尿素主產(chǎn)區(qū)價(jià)格一度跌至1050元/噸，為十五年來最低點(diǎn)。2016年最高峰時期退出、停產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)1800萬噸，實(shí)際產(chǎn)量較2015年下降1200萬噸，雖然出口量較去年下降560萬噸，整體供應(yīng)量仍減少640萬噸，供過于求得到大幅緩解。
按照目前開工率測算，2017年整體供應(yīng)量將呈現(xiàn)偏緊態(tài)勢，尤其在氮肥用量占全年用量40%的春季，局部市場將出現(xiàn)階段性貨源緊缺，加之國際市場也存在一定支撐，國內(nèi)市場價(jià)格暫不存在大幅下滑的可能。但由于2016年高氮肥使用量的玉米價(jià)格大幅走低，將會造成2017年玉米種植面積的大幅縮減，氮肥需求量將有所下降。
同時房地產(chǎn)行業(yè)的降溫也將影響膠合板的使用量，尿素工業(yè)需求也會得到一定抑制。從供應(yīng)角度來看，目前部分近期停產(chǎn)的尿素企業(yè)正在醞釀開車，甚至一些長期停產(chǎn)企業(yè)也有復(fù)產(chǎn)的計(jì)劃，這將對市場行情造成進(jìn)一步打壓。總體來看，落后產(chǎn)能的淘汰是供給側(cè)改革必須經(jīng)歷的陣痛，如果2017年落后產(chǎn)能大面積復(fù)產(chǎn)，不排除下半年市場價(jià)格將給氮肥行業(yè)再次帶來重創(chuàng)。
磷肥：2016年以來，受產(chǎn)能嚴(yán)重供過于求、運(yùn)費(fèi)價(jià)格上升、行業(yè)優(yōu)惠政策取消及農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整等諸多因素疊加影響，磷肥企業(yè)生產(chǎn)成本普遍增加，售價(jià)持續(xù)下跌，企業(yè)普遍虧損，磷銨行業(yè)已陷入低谷。
面對行業(yè)困境，2017年以來，部分磷肥企業(yè)加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)新型增值肥料等措施，一方面減少磷肥產(chǎn)品市場供應(yīng)量，有效緩解了供過于求的局面，銷售價(jià)格有所回升，同時差異化產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)效益明顯好于普通磷肥，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級動力更強(qiáng)；另一方面，磷肥企業(yè)在技術(shù)交流、硫磺采購、肥料銷售等方面的聯(lián)系加強(qiáng)，磷肥企業(yè)行業(yè)自救取得階段性成果。
此外，出口關(guān)稅的取消從當(dāng)前來看對磷肥價(jià)格尚沒有明顯支撐，但對于增強(qiáng)磷肥企業(yè)的國際市場競爭力、提高出口效益、緩解國內(nèi)供應(yīng)壓力仍有重要意義。還需關(guān)注的是，2016年開始的全國性環(huán)保檢查在2017年將會更加嚴(yán)格。在此背景下，預(yù)計(jì)2017年磷銨行業(yè)會逐步走出低谷，緩慢復(fù)蘇。價(jià)格上，需求旺季將保持相對穩(wěn)定，淡季時窄幅波動。
鉀肥：2015年下半年以來，受到經(jīng)濟(jì)形勢及大宗商品行情的不斷下跌、增值稅復(fù)征等影響，國內(nèi)化肥市場行情呈快速下行趨勢。2016年，鉀肥進(jìn)口聯(lián)合談判成交到岸價(jià)格為219美元/噸，較2015年價(jià)格下降96美元/噸，也是2008年以來的最低價(jià)。較低的市場價(jià)格也刺激了需求的恢復(fù)，2016年四季度鉀肥市場開始觸底反彈，價(jià)格呈上行趨勢。預(yù)計(jì)2017年鉀肥市場將繼續(xù)回暖，行情穩(wěn)中向好。
復(fù)合肥及新型肥料：2017年，復(fù)合肥也將隨同各大基礎(chǔ)肥料價(jià)格格局進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。復(fù)合肥產(chǎn)品相較幾種基礎(chǔ)肥料具有更大的分銷產(chǎn)品屬性，從而價(jià)格也最為穩(wěn)定。
但通過多年對復(fù)合肥價(jià)格波動與基礎(chǔ)肥料價(jià)格關(guān)系的跟蹤關(guān)注，我們發(fā)現(xiàn)除了在成本方面受基礎(chǔ)肥料影響從而影響復(fù)合肥價(jià)格波動外，因在不同區(qū)域、不同季節(jié)中，復(fù)合肥與二銨、農(nóng)用鉀、農(nóng)用尿素等產(chǎn)品互為競品，根據(jù)不同時期復(fù)合肥價(jià)格的性價(jià)比，在局部市場中將與對應(yīng)競品形成一定的替代關(guān)系，進(jìn)而通過需求的變化反饋對價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，其與對應(yīng)競品的價(jià)格波動比率一直維持在一定的價(jià)格區(qū)間中。
因此，傳統(tǒng)復(fù)合肥雖然價(jià)格較基礎(chǔ)肥料穩(wěn)定，但價(jià)格的傳導(dǎo)性也將滯后地對其價(jià)格進(jìn)行作用，從而跟隨基礎(chǔ)肥料價(jià)格進(jìn)行區(qū)間波動。其中，新型肥料因其差異性往往在價(jià)格上更加獨(dú)立，技術(shù)含量越高、可替代性越小則其價(jià)格受到成本和競品價(jià)格的影響越小，往往也能為農(nóng)民帶來更好的使用增產(chǎn)效果，為供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)帶來可觀利潤，這也是市場上主流復(fù)合肥廠家紛紛將研發(fā)和推廣力量向差異化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移的原因。
而在農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的趨勢中，在我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程不斷推進(jìn)的大背景下，符合現(xiàn)代農(nóng)業(yè)使用需求的差異化產(chǎn)品也越來越被日常認(rèn)可，最終也將不斷提升自己在市場中的占比和影響力。
另外，從需求端看，一方面，在國家化肥、農(nóng)藥使用零增長行動的背景下以及農(nóng)民種植收益普遍較低的現(xiàn)實(shí)情況下，對于農(nóng)資的需求將進(jìn)一步被抑制；另一方面，種植結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)方式的調(diào)整將提高農(nóng)民對于科學(xué)種植的需求，新產(chǎn)品、新技術(shù)及農(nóng)業(yè)服務(wù)的需求將不斷加大。需求端的“一抑一揚(yáng)”值得農(nóng)資從業(yè)者格外關(guān)注。
綜上，2017年必將是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的一年，“轉(zhuǎn)型”、“調(diào)整”、“改革”等將成為2017年農(nóng)資市場的主旋律。
我們有理由相信，隨著我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的深入推進(jìn)，未來我國農(nóng)資市場必將在經(jīng)歷一場改革的陣痛之后重新煥發(fā)出勃勃生機(jī)。但是，冰凍三尺非一日之寒，我國農(nóng)資市場的冰雪消融仍待時日。
預(yù)計(jì)2017年，我國農(nóng)資市場整體上將在供給端和需求端兩方面的影響和作用下緩慢復(fù)蘇。
三、2017年中國農(nóng)資市場聚焦點(diǎn)
2017年，農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革等仍將是中國農(nóng)資市場的主要著力點(diǎn)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注和聚焦以下幾個方面：
（一）聚焦化肥、農(nóng)藥“零增長”。從化肥來看，施肥結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整，優(yōu)化氮磷鉀配比，促進(jìn)大量元素與中微量元素配合，加快測土配方施肥的發(fā)展；精準(zhǔn)施肥深入推廣，通過農(nóng)企對接，在糧食主產(chǎn)區(qū)和園藝作物優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)開展大范圍的機(jī)械深施技術(shù)、噴灌施肥、滴管施肥等水肥一體化技術(shù)，提高肥料和水資源利用效率；有機(jī)肥代替化肥減量，推進(jìn)農(nóng)業(yè)清潔生產(chǎn)，積極推廣有機(jī)肥應(yīng)用。
（二）聚焦傳統(tǒng)農(nóng)資企業(yè)向綜合服務(wù)商的轉(zhuǎn)型。國家通過鼓勵經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)、股份合作、代耕代種、土地托管等多種方式，將加快發(fā)展土地流轉(zhuǎn)型、服務(wù)帶動型等多種形式規(guī)模經(jīng)營，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和服務(wù)主體不斷發(fā)展。倒逼農(nóng)資企業(yè)服務(wù)意識提升，由傳統(tǒng)的商品銷售向服務(wù)輸出轉(zhuǎn)變，促進(jìn)傳統(tǒng)農(nóng)資流通商向現(xiàn)代農(nóng)資綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型。
（三）聚焦農(nóng)村電商持續(xù)發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和加工流通企業(yè)對農(nóng)資行業(yè)的對接融合，將加快農(nóng)資電商平臺和鄉(xiāng)村電商服務(wù)站點(diǎn)建設(shè)，加強(qiáng)從鄉(xiāng)鎮(zhèn)到村的物流體系建設(shè)，改變傳統(tǒng)農(nóng)資流通渠道層級，提高農(nóng)資流通效率。
（四）聚焦糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制和收儲制度改革。政府將堅(jiān)持市場化改革取向與保護(hù)農(nóng)民利益并重，采取“分品種施策、漸進(jìn)式推進(jìn)”辦法，完善農(nóng)產(chǎn)品市場調(diào)控制度，提高種植主體的種糧積極性。這勢必會給農(nóng)資行業(yè)盈利帶來下行壓力，未來只有具備成本優(yōu)勢，幫助種植主體提高投入產(chǎn)出效率和經(jīng)濟(jì)效益的企業(yè)才會活得更好。
四、2017年市場規(guī)劃和策略
面對2017年我國農(nóng)資市場復(fù)雜、嚴(yán)峻的形勢以及自身戰(zhàn)略發(fā)展的需要，中化集團(tuán)將積極響應(yīng)國家政策，瞄準(zhǔn)終端市場需求，努力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，通過整合內(nèi)、外部資源及優(yōu)勢，不斷提升中化在中國農(nóng)資市場的市場占有率及行業(yè)地位，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。主要舉措有：
（一）積極落實(shí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，按照市場需求調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)能布局；
（二）強(qiáng)化業(yè)務(wù)內(nèi)部協(xié)同，經(jīng)營形成合力，傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)和發(fā)展型業(yè)務(wù)兩手都要抓、兩手都要硬；
（三）加強(qiáng)農(nóng)資分銷渠道建設(shè)，在擴(kuò)大市場占有率的同時更加注重渠道質(zhì)量、效率的提升以及渠道協(xié)同；
（四）提升新產(chǎn)品研發(fā)能力，及時響應(yīng)市場及終端用戶的需求，推動產(chǎn)品升級換代、調(diào)優(yōu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同時發(fā)揮中化農(nóng)資產(chǎn)品組合的優(yōu)勢，不斷滿足用戶差異化的產(chǎn)品需求；
（五）加強(qiáng)中化大農(nóng)業(yè)的統(tǒng)一品牌定位和宣傳，提升中化農(nóng)資品牌的市場溢價(jià)能力；
（六）滿足終端用戶對農(nóng)業(yè)綜合服務(wù)的需求，不僅提供種肥藥等傳統(tǒng)農(nóng)資產(chǎn)品，還將為農(nóng)戶提供包括農(nóng)化服務(wù)、種植服務(wù)、農(nóng)業(yè)機(jī)械、糧食收儲加工、農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)、農(nóng)業(yè)金融等一整套農(nóng)業(yè)服務(wù)解決方案，幫助農(nóng)民持續(xù)提高種植收益，保障農(nóng)產(chǎn)品供給。
